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九年磨一剑 新基金法之“前世今生”

2013年05月27日 07:35   来源:每经网-每日经济新闻   


    2009~2012规范

    历经三审新法问世

    2009年起,基金法修改被正式提上议程。历经三年征求意见,最终于2012年下半年三审过会。与旧版相比,新基金法“升级”之处在于,将私募基金纳入监管,基金持有人权利提升,基金从业人员投资证券资格被放开,首次提出基金服务机构、基金业协会等规定。同时,放开了基金经理及其亲属证券投资资格。

    集合多方修改意见

    自2008年3月两会代表提交基金法修订议案后,2009年3月,基金法修改正式列入当年国务院立法计划。2009年7月,全国人大财经委组建基金法修改小组,起草组开始调研工作。

     2010年12月,新基金法(修订草案)诞生。2011年2月,基金法(修订草案)征求意见稿出台。

    在征求意见稿出台之后,管理层广泛吸取意见,于2012年6月十一届全国人大常委会第27次会议对基金法修订草案进行初次审议。

    修订草案一审稿即令市场眼前一亮。除将私募基金纳入监管范围外,还对基金管理人及其从业人员从事内幕交易、利益输送等违法违规行为进行了严格而明确的规定,同时就保护基金投资者利益做出了一系列制度性安排。而在二审稿中,为更好地保护基金份额持有人的利益,其增加规定,要求基金管理人运用基金财产进行证券投资时,应当遵守审慎经营原则,制定科学合理的投资策略和风险管理制度,有效防范和控制风险。

    而2012年6月修订草案二审稿中,最令市场感兴趣的是对非公募基金相关条款的修改和追加。对于非公开募集基金向不同部门注册、登记和备案的问题,修订草案二次审议稿规定,担任非公开募集基金的基金管理人,应当向基金行业协会履行登记手续,非公开募集基金募集完毕,基金管理人应当向基金行业协会备案。

     2012年12月修订草案三审稿中,对于非公开募集基金投资范围和监管机构人员到被监管机构任职等方面做了进一步的修改,随后交付十一届全国人大常委会第30次会议表决通过,宣布于2013年6月1日起实施。

    新基金法条款“有喜有忧”

    与旧版《证券投资基金法》的十二章103条相比,新基金法共设十五章155条。其中新设了四章,合并了两章。

    新设的四章分别为基金的运作方式和组织、非公开募集基金、基金服务机构、基金业协会。其中,非公开募集基金成为关注焦点。新增的第十章共10条规范对象均是非公开募集基金,相关规定包括非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人等。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵就《证券投资基金法》修改答记者问中称,“这次修订将非公开募集基金纳入调整范围,对非公开基金的募集、运作、管理等进行了规范,从法律上确立了其法定地位,使非公开募集基金实现了有法可依。”

    万变不离其宗。王连洲公开表示,基金法宗旨仍是维护持有人利益。基金持有人的利益高于一切,是重中之重。应该将基金持有人的利益和基金管理人的利益紧紧绑在一起,共生共荣。

    新基金法第84条补充了基金份额持有人大会的二次召集制度。基金份额持有人大会设立日常机构的,由该日常机构召集;该日常机构未召集的,由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召开的,由基金托管人召集;代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人有权自行召集,并报中国证监会备案。

    不过,值得一提的是新基金法中新增的第18条规定。具体内容是,公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员,其本人、配偶、利害关系人进行证券投资,应当事先向基金管理人申报,并不得与基金份额持有人发生利益冲突。尽管新基金法第21条补充规定,其不得侵占、挪用基金财产;不得泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;不得玩忽职守,不按照规定履行职责。但放开其证券投资资格,始终为未来埋下一丝隐忧。

(责任编辑:马欣)

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