3月25日，银监会出台《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(下称《通知》。记者昨日了解到，根据《通知》的规定，要求商业银行理财业务坚持“限额管理”原则，商业银行应向理财产品投资人充分披露投资非标准化债权资产情况，即应在5日内向投资人披露理财产品存续期内所投资的非标准化债权资产发生变更或风险状况的实质性变化。记者昨日也联系到相关金融机构的理财专业人士，对《通知》出台后，市民在近期购买银行理财产品时，不能只看预期收益率，还要认真研究产品的投向，从多个角度全面衡量理财投资产品。
新规亮点：
理财每款产品单独建表
《通知》称，商业银行应向理财产品投资人充分披露投资非标准化债权资产情况，包括融资客户和项目名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构等。理财产品存续期内所投资的非标准化债权资产发生变更或风险状况发生实质性变化的，应在5日内向投资人披露。
《通知》要求，商业银行应实现每个理财产品与所投资资产(标的物)的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。单独管理指对每个理财产品进行独立的投资管理；单独建账指为每个理财产品建立投资明细账，确保投资资产逐项清晰明确；单独核算指对每个理财产品单独进行会计账务处理，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
其次，《通知》要求商业银行理财业务坚持“限额管理”原则，即理财投资非标准化债权资产余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限，所谓非标准化债权资产，是一个全新的定义。按照银监会的解释，非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
业内观点：
新规不会影响银行资本充足率
有业内人士指出，通过《通知》可以推断银行的理财业务或许将受到限制，因此，银行的中间业务收入会受到影响；同时，对达不到新规要求的理财产品，在2013年末要完成风险加权资产计量和资本计提，因此，可能影响银行的资本充足率。
同时，也有银行业人士向记者透露，近一两年来，各家银行为了争夺存款，相互推出利率越来越高的理财产品，颇有些恶性竞争的味道。因此，银监会的新规其实是限制了这种无序的恶性竞争，对银行整体而言，其实是一种保护。
该人士同时指出，从风险控制的角度来看，新规也可以说是防患于未然，避免了商业银行在这个方面出现系统性的风险，对商业银行投资是好事。就资本充足率来看，由于大部分的理财产品都是短期的，超过一年的不多，因此，2013年年底才对不合规的理财产品要求资本计提，对银行的资本充足率不会有大影响的。
专家建议：
看清理财产品投资方向
对购买理财产品的市民来说，新规无疑加强了银行内部理财资金管理，降低了风险。”一位理财师说对于理财市民来说，这无疑是一个利好消息。另一位理财师表示，有效化解风险的方式是要求银行为资金池理财产品提取拨备。但由于理财产品银行仅收取手续费，提取拨备可能将使银行管理费率上升，进而导致产品收益率降低。
理财师建议，近期购买银行理财产品时，不能只看预期收益率，还要认真研究产品的投向，投资者需要多咨询银行理财顾问，要清楚所选的理财产品投资方向是否稳健、安全以及是否保证本金及收益。
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2012年，中国银行业理财业务的快速发展，大行在其中贡献了相当大的比重。根据四大行的年报数据显示，截至去年末，四大国有商业银行理财产业余额为30534亿元，其中工行比重最大，期末余额达1.005万亿元，农行份额最小，仅4700余亿元。
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