有业内人士透露,券商帮基金公司卖基金要求“反交易量”,这种违规要求束缚了券商销售基金的发展
“听说广东有一家基金公司今年准备发行40只左右的基金产品”,一家基金公司市场部总监告诉记者。
沪上一家基金公司则表示,今年有发15只左右的基金产品的计划。无论各家基金公司究竟发行多少只产品,不可否认的是基金产品会在今年呈现“爆棚”的趋势。甚至有人预计今年新基金产品数量有可能超过700只。
而目前主要的代销机构是银行、券商、第三方销售机构。虽然银行是基金销售量最多的渠道,但是代销基金最多的要数券商。
《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据统计显示,有108家券商代销基金产品,共计60489只;59家银行共代销17591只;13家第三方销售机构共代销5144只产品。券商代销的基金产品是银行代销的3.44倍,平均每家券商代销560只基金,而平均每家银行代销298只基金,从平均量上看,券商是银行的1.88倍。
究其原因,一家基金公司表示,券商与银行相比,虽然销售能力不及,但是不会很强势,还会主动进行打折促销。同时,券商比较看重分仓和维护费收入,与基金公司合作态度更为诚恳。各家券商还有专门从事研究基金的专业人才,专业性上也要优于银行。
不过,实际上,有业内人士透露,券商代销的基金虽多,但券商销售基金量在所有销售中占比很低,甚至有时可以忽略不计。“因为券商帮基金公司卖基金是要反交易量,而这个一方面是违规的,另一方面反交易量的成本很高,且券商也不一定能留得住,因此券商实质销售的基金占比低,且很难做起来。”
国泰君安代销1133只基金
成“代销王”
具体来看,代销基金总量在1000只以上的有14家券商;代销基金产品不到10只的也是14家券商。而国泰君安证券是券商中代销基金产品数量最多者,代销1133只基金产品,占有率达到96.34%,是当之无愧的“代销王”。其中,代销的混合型基金占有率达到了100%。而选择国泰君安代销旗下基金产品最多的基金公司是易方达基金管理有限公司,旗下的47只基金产品均在国泰君安代销。
其次是海通证券,代销基金产品1124只,占有率为95.58%,中信建投证券也跻身第三名,代销基金只数为1113只,占有率为94.64%。
摩根士丹利华鑫证券、第一创业摩根大通证券、开源证券是代销基金只数最少的3家券商,均代销2只基金产品。
保本基金“最爱”中信建投
代销量第一
从类型上看,代销股票型基金产品最多的前三甲未变,与代销基金总数最多的前三甲一样,依然是国泰君安、海通、中信建投,代销的股票型基金占有率依次为531只、530只、528只,占有率分别是98.70%、98.51%、98.14%;代销的混合型基金中,除了国泰君安以100%的占有率守住了第一的位置外,第二名被中信证券、中信万通证券并列取代,代销基金只数均是191只,占有率均是99.48%,第三名被中信证券(浙江)取代,代销混合型基金数量为190只,占有率为98.96%。
虽然国泰君安代销的总基金数量第一,代销的股票型、混合型基金数量第一,但不是债券型基金唯一最追捧的券商代销机构,申银万国证券与其同享债券型基金的“宠爱”,二者均代销209只债券型基金,占有率为95.87%。其次,光大证券代销的基金数量紧随其后,代销了208只,占有率为95.41%,超过了海通证券代销的202只基金;货币型基金上,中国银河证券取代了国泰君安、海通证券,排在了第一位,中国银河证券代销了98只基金,占有率为88.29%,海通证券、国泰君安证券分列第二、三名,占有率分别为85.59%和84.68%。
保本型基金中,中信建投证券是代销数量最多的,代销基金只数为37只,占有率为97.37%,国泰君安证券代销保本型基金数量为36只,占有率为94.74%,与申银万国证券持平,中信证券代销35只保本型基金,占有率为92.11%。
“反交易量”不合规要求
限制基金销售
此外,瑞信方正证券、太平洋证券、众成证券、中德证券、华英证券、宏信证券、航天证券、海际大和证券、高盛高华证券、川财证券、诚浩证券、摩根士丹利华鑫证券、开源证券、第一创业摩根大通证券代销的基金数量不到10只。
事实上,对基金公司而言,多增加券商渠道付出的成本相比银行要少,业内人士表示,不算分仓,多增加一个券商渠道需要支出几万元席位费,而且有的基金公司的考核标准中包含对开通新渠道的考核。
不过,实际上,有业内人士透露,券商代销的基金虽多,但券商销售基金量在所有销售中占比很低,甚至有时可以忽略不计。“因为券商帮基金公司卖基金是要反交易量,而这个一方面是违规的,另一方面反交易量的成本很高,且券商也不一定能留得住,因此券商实质销售的基金占比低,且很难做起来。”