2013年的股市让投资者看到一线曙光,沪市本周强势站上2400点关口。尽管未来证券市场还充满艰辛和挑战,但上述积极变化依然给股民心里注入有力支撑。基于此,对于蛇年的股市,笔者也有发自内心的三大期待。
期待之一,新股发行真正做到公开和公平。由于受机制的束缚和制约,以往的新股发行执牛耳得大头的肯定是机构,因为其资金雄厚,消息灵通,应变迅速,在和散户股民的博弈中占有绝对优势。而中小股民只好退而求其次,纷纷到金融机构认购新股的理财项目,希望通过迂回的方式谋得新股发行的一杯羹。殊不知,这样的做法又从另一层面增强了机构认购新股的实力,从而形成非良性循环,久而久之难免在股民心中产生负面影响。有鉴于此,新股发行必须做到公平、公正和公开,让每个股民都能获得均等的机会。与此同时,新股发行理应纳入规范化和制度化的轨道。新股发行前,监管部门要将一整套发行制度、办法和程序公布于众,让股民一目了然,心知肚明;在发行过程中实行有效监管,设立举报电话,一旦发现违规违纪行为,严惩不贷;在发行后进行有针对性的检查,发现问题,及时整改。
期待之二,监管部门打击内幕交易必须落到实处。对股市内幕交易采取预防为主,强化管控,堵塞漏洞,社会监督等一系列措施打击内幕交易。要加强证券处罚的规则体系建设,协调有关部门出台证券期货案件的移送、认定、指定管辖等司法文件,完善民事赔偿司法解释,推动司法机关制定证券行政案件的证据适用规则,建立长效防范机制。除此之外,证券市场内幕交易案件频发,除了利益驱动目的之外,也有其较为复杂的社会原因,往往一个案件牵涉到多个部门、公司和个人。只有大力推行行政处罚工作机制,建立健全行政处罚与司法合作打击证券期货犯罪的模式,促进稽查、审理的协调统一,才能有效保证行政处罚工作的专业性和独立性,实现联手打击内幕交易的初衷。
期待之三,股民在起伏跌宕、潮起潮落的股市中能够日臻成熟。随着证券市场的健康发展和大众投资理念的更新,加之与此配套衔接的一系列有利于投资者的规定措施出台,使得证券市场日趋活跃,有序推进。但国内证券市场在约束机制和法律手段上尚不成熟完善,对广大股民的风险教育明显滞后,加上一些舆论以偏概全,导致侵害投资者利益的行为时有发生。要规避风险,减少损失,确保利益,股民首先要学习掌握证券法律知识,诸如《证券法》和监管部门颁布的相关规定,做到心中有数,对症下药;二是要清楚一旦出现自身权益受侵害的情况,应能找到快捷有效、依法维权的途径。