5.12%！沪指创4年最大首月涨幅
受到多重利空消息打击，地产股昨日重创。不过，受到美国经济数据的影响以及黄金反弹的刺激，券商继续上攻，A股走势分化，沪指微涨，深市大跌。而今年1月上证指数大涨5.12%为2009年以来表现最强的1月份。
市场分析认为，2013年首月完美收官，随着流动性释放等利好因素支撑，2月份有望再现历史上的“2月效应”。
作为权重板块，地产股昨日暴跌，导致深成指下跌1.19%。不过，并没有给整个A股带来太大冲击，A股风向标上证指数收盘还小幅上涨0.12%，盘中创下2391.82点阶段性新高，而整个1月份，沪指涨幅达到5.12%。市场分析人士表示，从昨日沪深走势分歧来看，大盘抗跌能力较强，未来即使出现调整，预计幅度不会太大。
房地产集体杀跌
在今年1月份最后一个交易日，沪深两市双双小幅高开。但受到市场传闻房地产调控将加紧的利空打击，地产股集体杀跌，“万保招金”四大金刚跌幅均超过5%，其中，保利地产昨日下泻6.17%，股价也跌回到13.22元。地产股失守拖累深成指盘中下挫近百点。不过，随后资金涌入金融板块，银行、券商个股纷纷发力上攻，沪指翻红。截至收盘，沪指报2385.42点，上涨0.12%；深成指报9667.67点，下跌1.19%。
板块方面，受雾霾等恶劣天气影响，环保板块上涨2.42%，领涨A股，有色、券商等涨幅居前；在跌幅榜上，除了地产股重挫2.57%外，前期热点的卫星导航跌逾3%，3D打印、船舶等板块也跌幅居前。个股方面，不含ST股，两市共有丽珠集团、创元科技等18只股涨停；科恒股份、信邦制药等3只股跌停。
值得注意的是，昨日也是2013年1月股市收官战，沪指虽然当天仅仅上涨0.12%，当月大涨5.12%。记者统计发现，这也是自2009年大涨9.33%以来，A股涨幅最大的首月。数据显示，2010年沪指大跌了8.78%，去年则上涨5.21%。如果从全年来看，2005年以来， 1月沪指上涨，则全年收阳，相反如1月下跌，则年线收跌。
广发证券王小平表示，大盘表现不佳，主要推手是房地产，市场传言北京将开征房地产税，且条款较为严厉。市场对此较为敏感，回避可能的政策风险使得地产板块出现大幅下挫，也直接导致大盘指数调整。“但从两市表现来看，沪市的权重板块并没有跟随下挫，反而继续支持股指创本轮反弹以来新高。说明A股总体抗跌能力明显增强。”另一家不愿透露身份的券商策略分析师告诉记者。不过，他也提醒，由于周四收盘后，有消息称地产股所面临的利空得到澄清否认。因此，如果两市未来继续回调，短线投资者需要警惕。
A股“2月效应”再现
经过12个交易日的上涨，A股今年1月份已经交出靓丽的答卷。而在接下来的2月份会如何演绎，成为市场新的关注焦点。而通过采访分析，在基本面逐步好转以及春节氛围的带动下，历史上的“2月效应”可能会在今年重演。
“A股两大指数一涨一跌收盘，沪指走势强于深成指。从技术上看，沪指有望在春节前冲过2400点。而地产股周四的暴跌也对A股2月份能否开门红增加变数。不过，整个2月份的机构性行情依然存在。”上述券商策略分析师认为。
安信证券分析师柴宗泽提供的数据显示，在2000年~2012年的13 年中，上证综指在2月份有84.6%的上涨概率，并且平均月度涨幅为3.6%，且大多数板块在2月份的上涨概率也在80%以上，平均涨幅超过4%。
市场急跌为吸纳良机
华泰联合证券市场分析人士告诉本报记者，之所以看好2月份，主要是市场流动性的释放。柴宗泽也表示，与前一年四季度相比，最重要的变化可能就是流动性宽松。统计显示，2002年~2012年间，除2002年、2005 年外，其余年份的1 月份新增贷款增幅均维持了高数值，而1月份流动性增加为2 月份上涨储备了动能，造成“2月效应”出现。这意味着，今年1月份的上涨有望在2月份延续。
因此，招商证券表示，虽然昨日两市下跌家数明显多于上涨家数，短期回调压力不容忽视。但由于中期上涨趋势不变，调整或以快速下跌完成。如果市场再次出现急跌，应视为吸纳良机。
基金视点
自1949点反弹以来，股指已经连续上行至第八周，并呈现高位宽幅震荡。股指的震荡引发市场对于大盘进入深度调整的猜想，甚至有反弹至此是否已戛然而止的怀疑，不过基金经理对中期股市仍看好。
短期股市有回调压力
海富通基金最新发布的月度投资策略报告指出，短期内估值或面临一定的回调压力，但连续大幅下行的可能性较小。中长期而言，支持行情向上的逻辑并未改变，对于2013年经济和市场持中性偏乐观的态度。
海富通基金认为，可能影响市场的风险因素将主要来自两个方面：其一是房地产政策加压，其二是经济数据低于预期。
昨日，地产股受一线楼市调控料加码的消息领跌一度超4%。海富通基金指出，2012年年底至2013年年初，在房地产成交活跃的情况下，房价也蠢蠢欲动，按照新上任中央政府对于房地产的态度，一旦这种苗头有成型之势，不排除招致重拳打击的嫌疑，届时市场信心将遭受打击。
然而，在经历此前限购等高压调控政策后，未来地产行业对于调控政策的边际效用或将趋于下降；一旦调控加码，对地产股的影响心理层面将大于实际层面。目前地产上市公司具备低估值和成长性的想象空间，中长期仍值得关注。
在经济数据方面，海富通基金认为，随着投资者的乐观情绪与日俱增，目前市场对于今年春节后的经济数据、乃至全年的经济数据都有了相比年初更优的预期。如果未来实际出炉的经济数据低于市场预期，或将对市场情绪造成负面影响。
成长性公司估值溢价
从A股配置角度，广发基金最新发布的2013年度投资策略报告建议，要坚持转型和改革主线，以大消费为基本配置原则，兼顾科技创新为支撑的新兴产业。
广发基金认为，2013年改革领域的相关行业值得重点关注和持续跟踪。四化改革主线更多是提供可持续的投资机会，其中消费和新兴是两条主线。供给方面的改革将逐步推行，这将给市场带来的主要是价格市场化、收入分配改革、医疗卫生体系改革、市场开放等方面的主题机会。
去年广发基金的权益类基金的绝对收益在规模前十大基金公司中排名第3。广发基金透露，具有真实需求的新兴蓝筹将成为重点配置对象。
“未来的趋势是估值溢价与价值消耗并存，强者恒强。具有成长性的公司将获得估值溢价；处在去产能行业的公司可能面临价值消耗的压力，估值中枢将不断下移。为此，优秀公司的选择愈发重要。”广发基金建议，投资者应重点关注具有需求基本面、成长性良好的子行业，包括非银行金融、节能环保、医药生物、食品饮料、农业、水利、电子、信息、海洋工程、新材料和精密制造等的优质企业等。
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