重仓黄金股基金受拖累
整体而言,二季度以来,国际金价跌幅已达10.73%。受国际金价大幅下跌影响,A股市场中的黄金概念股整体也随之下跌。截止5月14日,二季度沪指跌幅为0.88%,而同期黄金采选股与黄金概念股均跑输大盘。
数据显示,截止5月14日,包括中金黄金(行情,资金,股吧,问诊)、辰州矿业(行情,资金,股吧,问诊)、恒邦股份(行情,资金,股吧,问诊)在内的金矿采选和冶炼股二季度的跌幅较大,分别达到 15.75%、13.8%、13.11%,而紫金矿业(行情,资金,股吧,问诊)的跌幅也达到12%以上。金饰品零售概念股中,老凤祥(行情,资金,股吧,问诊)和豫园商城(行情,资金,股吧,问诊)的跌幅分别为13.3%与10.94%。其余黄金概念股也均告下跌。
重仓黄金概念股的基金业绩也受到拖累。据基金一季报显示,中金黄金、山东黄金(行情,资金,股吧,问诊)、辰州矿业、山东黄金、东方金钰(行情,资金,股吧,问诊)、豫园商城、老凤祥等多只黄金概念股进入基金前十大重仓股行列。从基金持有情况来看,(爱基,净值,资讯)、(爱基,净值,资讯)、(爱基,净值,资讯)产业主题、(爱基,净值,资讯)4只基金持有黄金概念股较多。其中,易方达资源行业持有中金黄金、山东黄金,为其第9和第10大重仓股,基金净值占比分别为3.17%与2.7%,合计基金净值占比为5.87%;华宝兴业资源优选则持有辰州矿业、山东黄金,为其第4、第5大重仓股,占基金净值的比分别为4.18%、3.65%,合计基金净值占比为7.83%,与去年年末相比,紫金矿业退出其前十大重仓股名单;南方隆元产业主题和宝盈策略增长均在第4和第5大重仓股中配置了中金黄金和山东黄金,合计基金净值占比分别为10.36%和9.5%。
截止5月14日,二季度以来上述4只基金的涨幅分别为-5.74%、-6.03%、-3.61%和0.57%,而同类型的普通股票型基金平均上涨3.14%。
黄金基金少配为宜
在断崖式下跌后,黄金价格反弹无力,再度走入跌势,QDII黄金基金和重仓黄金股的基金都很受伤。投资者该如何操作呢?接受《金融投资报》记者采访的分析师一致表示,仍然继续看空黄金的未来走势,对于黄金基金则应以少配避险为主。
“整体而言,仍然看空黄金。从走势上来看,其震荡区间被拉宽,距离前期低点尚有100美元左右的跌幅,对应黄金主题基金净值可能还有5%的跌幅。从历史上看,黄金从来没有跌300美元以上再迅速返回的行情。对投资者而言,建议有资金需求的可以赎回,未进入的投资者则暂不建议进入。”德圣基金研究中心一位分析师在接受记者采访时分析道。
众禄基金研究中心分析师崔晓军此前在接受记者采访时表示,年初以来一直对大宗商品看淡,QE3 退出呼声越来越高,国际金融风险仍然不小,无论是经济走势还是金融风险都无明确转变。“目前我们仍坚持此前的观点,我们至少在今年二、三季度以内继续看空黄金走势。之前金价出现一轮反弹,可以看做是短期内的超跌反弹。对于QDII黄金基金,主要还是看个人风险的承受能力,我们建议投资者少配,避险是上策。”