“急抛房”巨款如何打理 上沪牌宜早不宜晚

    【理财案例】

    张先生是上海一家外企的部门经理，税后收入大约14000元。张太太任职国企，月收入大概6000元。女儿10岁，家庭基本开销约3500元，外出就餐、购物约2000元，按揭贷款现金每月支出2000元，一个月还能结余11000元左右。夫妇俩年终奖四五万元。

    3月份“国五条”新政出台后，夫妇俩赶在实施前将手里的一套学区房出售，获得190万元。家庭资产方面，夫妇原有活期存款20万元，加上这次卖房到手净值190万元，就有了210万元。定期存款30万元，股票市值大约10万元，基金5万元，黄金等收藏品2万元，还有一套自住房市值大约300万元，家庭总资产目前为557万元。除去50万元左右的自住房房贷贷款本金余额，家庭净资产大约507万元。夫妇俩想买辆20万元左右的SUV私家车并办理上海牌照。

    【理财建议】

    上沪牌宜早不宜晚

    首先看买车，从经济能力上看，购买一辆20多万元的自驾车不成问题。但是否要买SUV得根据用车习惯而定。至于牌照，建议不要为省钱选择外地牌照。因为上海等中心城市的道路空间和停车资源在本质上和住房一样，都属于排他性稀缺资源。上海有购车需求和能力的人口的增长速度远远超过上海道路空间允许的增长速度，市中心堵车和停车难现象将越发严重。可以预见将来上海市政府会在沪牌拍卖和转让以及非沪牌车的行驶权上做出更严格限制，比如将非沪牌车禁上高架时间从早晚高峰扩大到全天，甚至可能把禁行范围扩大到中环甚至外环内所有道路，开征“进城税”都有可能，正是这种对政策可能不断趋严的预期导致沪牌价格节节攀升。因此只要这两个月沪牌价格在10万元以下，宁可价高也要拍下，以免后顾之忧。

    换房事宜可暂缓

    目前，我国房地产调控正处于敏感期，许多政策走势尚不十分明朗。以银行普遍“认房又认贷”的标准看，夫妇俩换房后肯定无法再从银行贷到款，全款买房会极大挤占家庭可用于其他投资的金融资产，一买一卖之间，还会平添两笔不菲的税费成本。

    从宏观层面看，由于通胀长期存在以及城市化进程尚未完成，未来10年中国一线城市房价总体上还会呈缓慢上升的势头。但从产业结构和国家政策上看，房价爆发性快速上涨时代已过去，相比而言，目前中国股市已进入熊市第六年，各项估值标准均处于历史最低位附近，入市风险较低。未来几年内，投资股市的回报率极有可能远高于楼市。加上女儿还小，目前并不无急于换房的刚性需求，因此建议暂缓买房，拿出至少100万元以上活期存款，可以分批逐渐买入股票型基金，或在低位分批次买入几只风险较低的蓝筹股，以平滑和分散风险。剩余的资金则可以根据流动性和收益率高低，按一定比例买入可T+0实时赎回的货币基金(随时可投入股市)、短期理财基金、银行理财产品和债券型基金，构建一个“哑铃型”的资产组合，以期在几年后，能获得更多的金融资产，届时即使全款换房，财务压力也会小很多。

    养老事宜必须考虑

    由于目前国内投资性寿险收益率较缺乏竞争力，因此建议人到中年的夫妇俩各购买一份最高保额在50万元以上的消费型意外伤害险和定期寿险，以及最高保额在30万元以上的消费型重大疾病保险，同时每年给自己做一次全面体检。而子女教育金和自身养老金的筹集则能以基金定投的形式分两个账户同步积累。要注意的是，在股市上涨到高位必须果断将基金赎回，以免跟着股市过山车。

    理财架

    贵金属交易赛15日开战

    由第一财经、天津融金汇银、上海金策实业等举办的“银天下”贵金属交易大赛，将于4月15日至7月26日举行。为吸引众多投资者参赛，主办方准备了600万元实盘操作资金，比赛过程中还将提供200万元实物奖励。在开战仪式上，美国加州大学终身教授、交通大学上海高级金融学院教授刘俊博士发表了“贵金属交易的现状和未来”的主题演讲。对于贵金属交易的未来，他认为，国内的贵金属投资自2000年政府逐步放开黄金白银市场以来，几大国家级交易所的先后设立，共同推动着中国贵金属投资市场的不断升级和发展。

    (潘洁)

    诺安鸿鑫保本发行在即

    诺安基金日前发布公告表示，4月8日起通过工商银行等渠道发行诺安鸿鑫保本基金。诺安基金表示，此时发行诺安鸿鑫保本基金意在为投资者提供“进中求稳”的投资品种。诺安鸿鑫保本基金承诺，对于认购并持有到期的投资者，在三年保本期结束后，若出现亏损，则补偿投资者的本金损失。iFind统计数据显示，目前已有的保本基金共完成15个保本期，100%实现了盈利，平均年化收益率更高达13.49%，远超三年期定存4.25%的利率水平。