券商自查的工作已经暂时告一段落。162家撤材料、107家中止审查,这就是此次IPO在审企业财务核查的基本成果。但对于A股市场而言,投资者关心的焦点仍然是IPO何时重启,北京一家券商的资深保代对记者表示,现在谈IPO重启还为时过早,至少要等到第一批抽检的30家抽检结果出来,没有太大问题才行。“有一种说法是,此次IPO的重启可能和新一轮新股发行制度改革同时推出。”
在即将到来的抽查中,国信证券、光大证券时运不济,多有抽中,其首发保荐业务将遭到前所未有的严格审视。
来自证监会的数据显示,截至3月31日,证监会共收到610家企业的自查工作报告,其中,主板、中小板、创业板分别收到138家、265家、207家;因未完成自查工作而提交中止审查申请的有107家企业,其中,主板、中小板、创业板分别有28家、49家、30家。在此期间,提交终止审查申请的有162家企业,其中,主板、中小板、创业板分别为9家、47家、106家。也就是说,在此次财务审查的券商自查阶段以后,IPO在审企业处于正常审核状态(剔除中止和终止)的企业还有621家,新增的终止审查与中止审查企业的数量则合计达到了269家,基本符合此前业内“淘汰300家左右”的预期。
4月3日,证监会进行了抽查企业的选取工作,本次共抽出30家企业,约占已提交自查报告企业的5%,其中主板、中小板、创业板分别为7家、13家、10家。而从此次抽检的结果来看,国信证券财务审查前的68个项目中,有15家宣告终止审查、12家中止审查,同时有6个项目在此次抽选中被抽中;光大证券此前的26个保荐项目中,5家终止审查,4家中止审查,其余的17个项目中有5个被抽中。
除此之外,中信建投、招商证券均有3个项目被抽到,中信证券、东方证券和国金证券则各有2个项目被抽中。相比之下,此前卷入万福生科等多次造假上市的平安证券此次运气则出奇地好,只有一个项目被抽中。
证监会表示,鉴于本次专项检查目的在于推动中介机构归位尽责,因此抽查过程将对以往存在违规行为的中介机构有所侧重。相关中介机构包括三类:自2010年以来,被证监会处以行政处罚的;被发行部、创业板部、会计部采取监管措施的;因首发业务被立案稽查的中介机构。抽取时,将在由上述中介机构保荐或审计的企业范围内先行抽取拟抽查数量的一半,未被抽中的再与其他在审企业一起,抽取拟抽查的另一半。按照证监会的安排,目前尚有部分企业未提交自查报告,相关自查报告应在5月31日前报送。对这部分企业,在自查报告提交之后,证监会将抽取第二批企业名单,开展抽查工作。
从此次券商自查的结果来看,在终止审查、宣告退出IPO队伍的162家企业中,有106家来自于创业板,47家来自于中小板。业内普遍认为,出现这种情况,与拟在创业板上市的企业本身有关———多数企业面临利润下滑因此不得不退出了IPO排队。
W IN D统计数据显示,截至4月7日,创业板共有182家企业公布了2012年年报,上述182家企业共计实现净利润156.28亿元,同比增长10%,其中,有70家净利润同比出现了下滑,占到了已披露企业数目的38.5%。值得注意的是,上述70家企业中,有64家是在2010年以后上市的。