银行借管理费榨取“超额收益”

　　投资者大多只关注理财产品的收益率，忽略其管理费，事实上，银行会将多出来的收益当作管理费收入囊中。而该“超额收益部分”则高于银行直接标明收取的销售费率数倍乃至数十倍。

　　记者注意到，某股份制银行发行的一款投资于银行间债券市场、运作67天的理财产品，到期后客户实际年化收益率为3.7%，产品说明书中显示，该产品结算代理费为0.02%，托管费及投资管理费为1.93%，这意味着客户只得到了3.7%的收益率，银行则从中拿到了高达1.95%的盈利。而事实上，该产品的实际收益率应为5.63%。而某城商行发行一款预期年化净收益率为3.9%的理财产品，其说明书显示，产品按募集本金余额收取年化0.2%的销售费，扣除销售费后，若产品实际投资收益高于客户认购产品收益，超出部分归银行所有。最终该产品实际投资收益为5.3%，银行扣除的销售费、管理费总和有1.4%，与投资者3.9%的回报相比，比值高达36%。某国有银行内部人士透露，其实理财产品的实际收益率都高于预期，但银行大多不会告诉客户，这部分管理费也多是隐身存在。也就是说，投资者最多只能获得预期收益率，多余的收益部分则被银行收入囊中。超额收益归银行，其实是银行利用“霸王条款”大赚中间收入。因此，市民在购买理财产品时一定要仔细阅读产品说明书，尽量选择管理费率在0.1%-0.2%之间的理财产品。　　记者李婷婷