尽管市场仍有分歧，但一根中阳无疑点燃了反弹的希望。盘面上，两市2300多只个股上涨，20多只个股先后涨停。分析师认为，目前市场的温度已经逐渐回升，告别“倒春寒”后，投资者可对未来行情提前布局。从行情的演绎来看，以银行为代表的权重股，以城镇化为代表的主题投资，以及以汽车为代表的政策受益股可重点关注。
银行股止跌企稳配置仍需差别化
昨日银行股展开凌厉攻势，资金流入逾30亿元，位居资金流入榜第一。其中，中信银行强势涨停，收于5.16元，前期领头的平安银行、民生银行和兴业银行也分别大涨7.44%、6.69%和6.36%。而从近段时间银行股的整体走势来看，板块指数依托60日线已震荡了五个交易日，经过昨日的大幅上涨，指数上也颇有企稳反弹的态势。同时，板块中不少股近几日也是连续收阳，之前的跌势明显被止住。有分析人士表示，银行股2013年平均PB为1.05倍、PE为5.98倍，部分个股已重新跌破2013年1.0倍的PB。由此可见，银行股调整基本到位。因此，建议到这个时点就不要再卖银行股了，踏空和低配者反而可以考虑择机逐渐进场。
银河证券分析师郭怡娴认为，全年看经济与政策转暖，银行板块将震荡向上。央行流动性管理正常化，新“国五条”释放出房地产调控政策信号，对银行的关注将回归到行业与公司本身。当前银行基本面比较稳健，新增中长期货款占比回升反映了项目资金需求，银行积极调整货款结构有利于定价提升；预计资产质量改善滞后于经济改善，银行不良与逾期继续略微增长。总之，稳健的基本面与继续处于低位的估值，使银行股具备较强安全边际。
不过，从整体银行业来看，银行股内部已然出现了分化。国金证券分析师陈建刚认为，银行股将步入差别化投资时代，有些个股具备超越行业表现的可能。自2011年以来强者恒强的情况持续的可能性很大。过去两年国内银行以民生银行为代表，差异化经营所带来的财务数据差别已经体现。各银行本身经营特色导致财务表现的差别和管理层所传导的战略定位构成过去两年龙头公司估值变化的核心因素。未来这种差异将持续甚至会强化，而且对资本市场的影响将更加深刻。
个股关注：今年能够超越行业基准的银行是兴业和民生，投资者可以重点关注；同时，彻底摆脱历史包袱的平安银行也具备这样的潜力，但短期股价已经透支这种预期。
城镇化板块寻宝行情重启
昨日，城镇化继续成为市场热点。水泥、建材、房地产等板块走势强劲。分析人士认为，城镇化战略巨大，未来城镇化相关受益行业可重点跟踪关注。
水泥板块是城镇化中走势较为强劲的板块，受益于城镇化概念持续发酵，水泥行业基本面近期逐渐转好，同时伴随着春节后相关项目的陆续开工，水泥行业正渐渐步入春天。周二，水泥板块大涨近4%，领跑申万三级行业。昨日，水泥板块继续飙升，四川金顶收出了近期第三个涨停板。兴业证券认为，当前宏观经济仍处在扩张的较早阶段，而水泥板块在经济扩张阶段(CPI与经济增长同时向上)中、后阶段，具备明显的超额收益，维持对板块的“推荐”评级。
地产股也会长期受益城镇化。分析人士认为，虽然房地产调控不断，行业高速发展期已过，但未来城镇化道路还较长远，能支撑房地产行业的持续发展。当前行业板块整体估值从过去50倍PE下跌到14倍附近，处于历史低位，估值修复需求强烈。多家基金表示，从调研情况来看，房地产行业的刚性需求依然强劲，而长期的严厉调控政策压制了需求的释放，这使得房地产行业明年有可能迎来供销两旺的格局，地产股则有望再度展开估值修复行情。
环保板块今年以来被多家机构认为将有“贯穿全年的机会”，该板块能否卷土重来将是检验市场活跃度的重要指标。多家机构认为，在城镇化过程中，政府加大治理力度将给相关股票带来机会。此前，低调复出的前公募一哥王亚伟在近日的一场电话会议中，首次发表对股市的看法。他表示自己最看好环保行业。
个股关注：地产板块上市公司中，中银国际推荐城镇化受益公司荣盛发展、金科股份、华夏幸福、中南建设，龙头公司方面，保利地产、招商地产、万科A、华侨城等受益。环保股中，渤海证券近日发表研究报告，环保行业在我国经济结构转型过程中面临重要的发展机遇。建议在市场回调中重点选择业绩增长较为确定、估值较低的投资标的。推荐龙净环保、桑德环境、盛运股份、国电清新、雪迪龙、碧水源、南海发展和兴蓉投资。
行业政策趋暖汽车股飙升
汽车板块周三强势飙升，截至收盘一汽轿车、广汽集团涨停，一汽夏利涨逾7%，上汽集团、长安汽车均有靓丽表现。汽车股的走强受到利好的影响，分析师认为汽车行业受政策支撑，值得长线看好。
工信部近日公布《2012年度党政机关公务用车选用车型目录》征求意见稿，在包括400多款候选车型的目录中，中国的自主汽车品牌产品占到绝大多数。多位业内人士表示，在政策利好激励下，我国自主品牌汽车已经开始“突围”，相信相关政策一定能够对我国本土制造、本土研发的汽车企业带来帮助。东吴证券认为，中长线来看，由于行业静态市盈率只有15.8倍左右，同时考虑到未来城镇化以及收入倍增计划带来的消费升级的正面推动作用，未来汽车股仍有上涨空间。
个股关注：一方面是从汽车产品的角度，目前更关注的是SUV等升级换代产品以及布局农村市场的产品，比如说长城汽车、悦达投资、长安汽车等；另一方面则是产业整合受益品种，上汽集团、一汽轿车等个股也可跟踪。招商证券推荐有基本面支持的乘用车板块，推荐长安汽车和悦达投资。此外，雾霾天气引发对汽车尾气排放关注，推荐受益公司威孚高科。
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