2012年是债券基金超级快速发展的一年,截至2012年年末,债券基金资产净值总额为4492.64亿元,仅2012年新成立的债券基金规模即达到2768.98亿元,占比超过6成。在此基础上,作为防范风险措施和资产配置策略中的一个必选项目,固定收益类基金产品市场地位也正日渐升高,越来越得到广大投资者关注。
2013年,虽然大家对于权益类产品的投资收益预期不会再像前几年那么没有信心,市场大类资产配置重心会向高风险端倾斜,但是,固定收益类基金产品的市场地位仍会较以往日益巩固。选择和投资固定收益类基金产品,最常规的策略出发点依然是要重点关注基金公司背景,本文推荐的这五家公司,是综合(行情专区)考察了全市场所有公司的背景情况、市场声誉、团队建设、产品分布、三年以上过往综合业绩等因素之后审慎给出的,供投资者参考。
一、在所推荐的五家公司里,长城旗下相关基金品种最少,且种类也最少,这或许与该公司自身的某些情况有关。不过,无论产品数量与种类的多少,从过去三年来看,该公司旗下已有产品的综合业绩不错。2012年,该公司旗下绩效表现最为突出的产品是长城积极增利,全年的净值增长率为12.5%,已成为长城的新秀。
二、富国的债券基金产品线丰富、固定收益投资团队较为稳定。2011年该公司的固定收益业绩曾出现短暂下滑,但很快在年末市场反弹中重新抓住时机,并在2012年度获取了较好的收益。富国基金在债券基金产品设计、投资研究、团队建设三个方面有较为突出的表现,是较早将封闭运作引入到债券基金中的公司,截至2012年末,已发行公募债券基金11只、管理规模232亿元,运作期超过一年期的债券基金平均年化收益率达到5.3%。同时,除去短期理财债基之外,该公司去年还发行了6只固定收益类产品,在这个领域的扩展十分激进。
三、南方是近几年在固定收益类产品方面发展成效较为显著的大公司之一,并且是规模与绩效双提高。除了继续保持在保本基金方面的领先地位之外,该公司近两年在固定收益类产品方面领先发行了具有被动型投资风格的债券指数型产品,给广大投资者带来了又一个全新、较好的投资品种。同时,作为老公司、大公司,该公司的固定收益团队人数较多、实力较为雄厚,附表中各个期限的业绩排名显示,该公司旗下基金的在各个统计期限里的业绩都是前10名之内的,这是附表中的唯一一家。
四、虽然万家的高层曾经有过较为频繁的变动,但是,该公司里唯一不变的是万家货币(基金净值基金吧)的业绩,年年领先,可以说是当前市场上业绩最为稳定的一只基金。2012年以来,一级债基万家添利又获得了绩效第一,为该基金的场内投资者提供了很好的工具型交易品种。在附表中,有两个第一的,就是万家。该公司的投研团队在业内相对年轻,是一支由“80后”成员构成的队伍。目前,该公司已经把对于固定收益类团队的建设列入了较为重要的地位。前不久,万家增强收益债券基金、万家稳健增利债券基金双双公告修改投资范围,以增加中小企业私募债投资替代新股申购有关一二级市场套利的投资策略,体现出该公司对于日益发展的信用产品市场的高度关注。
五、从固定收益团队的人数来看,易方达即使不是市场上的第一,但也应该是位于前三名左右;从此类产品的发行情况来看,该公司在从去年开始表现出较为快速稳健的发展态势;从附表中的业绩排名来看,处于同类产品里较为靠前位置。这些表明,该公司在固定收益类产品的发展方面总体良好。