昨日，华北地区再次出现比较严重的“雾霾”天气，高速公路大面积封闭，城市街头“口罩一族”依旧。刮大风似乎成为快速解决“雾霾”天气的途径，但这种看老天爷脸色的无奈不是解决问题的根本途径，只有依托“十二五”循环经济相关科技发展计划，将环保问题作为“民生问题”才是发展趋势。在全国环保工作会议即将召开的背景下，环保概念阶段性螺旋升温的概率较大，近日环保股的集体调整或许会令资金再度关注。
美丽中国需环保先行
众所周知，A股向来都热衷于炒概念，尤其爱炒与政策利好沾边的概念。据悉，2013年全国环境保护工作会议将于本周召开。相关人士表示，将更严格地开展节能减排工作，优先解决损害群众健康的突出环境问题，这将是2013年全国环保工作的重点。
应该说，环保概念的炒作素来都带有政策或事件性的特征，但日前全国发生的大面积雾霾天气也的确令环保问题的解决变得刻不容缓。近期，管理层指出，全国性东部地区范围持续时间长的雾霾天气，不仅是自然因素的影响，我们必须改变粗放的生产方式，生产、建设和消费都不能以破坏生态为代价，落后的生产能力应该淘汰，而且必须淘汰，要严格执法。同时，环保部表态将强化空气监测，鼓励有条件的地方提前实施空气质量新标准监测，并细化区域联防联控规划。在此背景下，作为十八大提出“美丽中国”纲领之后的第一次全国性环保工作会议，市场将对其的憧憬自然也会加倍。
三大子行业现中期价值
根据测算，“十二五”全社会环保投资需求约3.4万亿元，将突出二氧化硫和氮氧化物减排、改善水环境质量、大气污染物综合控制等方面的工作。因此，中期而言，环保行业的投资机会将主要来自于这三个方面。
首先，大气污染治理仍将是环保的首要任务，其中脱硝投资将大幅度增加。“十二五”期间大气污染的治理重点将从脱硫转向脱硝，电力、非金属矿物、黑色金属、化工、石化六大行业排放量占到工业源排放量的91.5%，其中电力领域氮氧化物排放占比达到40%，是脱硝业务重点开展领域。
其次，水污染治理也是环保的重点。全国因缺水年经济损失约2000亿元，水体污染更加剧了水资源的紧张局面。由于污水处理运营方面受到政府限价，因此水处理领域的投资机会不在于运营环节，而在于设备和工程环节上，尤其是市政水处理、工业废水处理设备和工程方面存在投资机会。其中，到2015年市政水处理将新增城镇污水管网16万公里，新增污水日处理能力4200万吨，城市污水处理率85%；投资规模将在4500亿元以上，膜处理在市政水处理领域的运用将日益广泛，成长空间较大。
再次，固体废弃物处理也酝酿着较大的投资机会，“十二五”废固处理行业投资将达到8000亿元。从固废治理的过程来看，分为收运、资源回收、处置三步骤，废固主要包括生活垃圾、工业固体废物和危险废物；因而固废处理领域，垃圾处理值得看好。
PM2.5仍是关键词
就具体上市公司而言，机构分析认为，具备监测和治理空气污染的相关上市公司或将首先得到资金的青睐。创元科技（000551）控股的苏净公司拥有一个博士后流动站、一个国家级技术中心、200项专利，其中30%是发明专利。苏净公司在洁净测试和应用上具有技术领先优势，主导了行业标准的制定，在国内洁净工程领域占据了龙头地位。公司方面表示，PM2.5对公司洁净环保设备将是一个很大的推动，公司对PM2.5的检测仪器产品近期将会公布。与此同时，工业排放的净化工程是整包系统工程，目前公司已有成熟的整包方案；一旦PM2.5的测试进入常规的环保测试项目，公司相关产品将成为行业的标杆。
另外，先河环保（300137）在大气环境监测、水质监测等领域均有较好表现；该公司的空气自动站TO模式为一种新型的运营服务形式，将有助于公司由设备供应商向设备及服务综合运营商的转变，该模式有可能在其他地区推广。根据新《环境空气质量标准》的要求及目前PM2.5受关注的程度，长江证券（000783）认为，待环保部统一设备采购标准后，市场很快会迎来PM2.5监测设备的采购潮，公司将作为国内环保监测系统的先锋。
此外，机构还建议可关注科林环保（002499）、三维丝（300056）、巴安水务（300262）、龙净环保（600388）、国电清新（002573）、九龙电力（600292）等相关个股。
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