银行理财产品的收益率将稳中有降，高收益产品或减少；风险低，回报稳定的理财产品是市民理财配置的首选
2012年，在老百姓理财生活“生死存亡”之际，银行发行的理财产品因其收益稳健、资金较为安全成为了众多投资者的“救世主”。但是，在央行三次调低存款准备金率，两次降息后，银行理财产品的收益率也开始走下坡路。
2013年理财市场何去何从？市民的“钱途”在哪里？为此重庆晨报记者采访了多位理财专家寻找答案。业内分析认为，2013年银行理财产品的收益率将稳中有降，高收益产品或减少，风险低、回报稳定的理财产品是市民理财配置的首选。
银行理财
今年中短期产品唱主角
重庆某银行财富中心主任陈启斌告诉重庆晨报记者，在2012年经济不景气的大背景下，由于投资渠道匮乏，普通投资者无法独自把控市场潜在风险，而银行理财产品凭借其收益稳健、专家理财团队的辅助、资金相对安全而销售火爆，而且主要是以3个月到半年期限的中短期产品为主导。
“根据相关统计数据显示，2012年从1月到11月，各商业银行在境内共发行个人银行理财产品27725款，超过了2011年全年总量近15%。尤其是在2012年11月，88家银行在境内共发行2685款个人理财产品，较10月大幅增加557款，创下自2012年8月份以来的单月最大值。
陈启斌表示2012年人民币理财产品的预期收益率并没有与发行量同步，2013年高收益产品将越来越少。
“这不是偶然的结果，从前年开始，理财产品总体的收益率就呈现明显的下行趋势。到去年，高收益产品大量减少，2012年1月，在剔除结构产品后，预期收益率超过6%和5%的产品占当月发行数量的比例分别为6.4%和69.6%；而到了10月份，上述比例分别降至0.8%和10%。进入11月下旬后，受年底效应影响，高收益产品占比有所回升，超过5%的产品数量占比达15.6%，仍远低于年初水平。”
“2013年各家银行的高收益产品或减少，或消失。”陈启斌说。
中国银行的理财经理张女士告诉重庆晨报记者，在进入去年四季度后，由于揽储和考核的压力，各家银行的理财产品预期收益率上升，普遍在5%左右，而此前多在4%左右，高收益产品仿佛有抬头的趋势。但随着年终考核的结束，2013年元旦过后资金需求压力或骤然下降，银行理财产品收益率存在下降的可能。市民可以比较一下各家银行的理财产品，用短期产品（1到3个月）调配闲置资金，等到有收益较高的中长期理财产品（1年到3年以上）出现时再下单购买，锁定较高收益。
“2013年银行理财产品供需双降，会呈现弱势平衡的格局。所以，我建议市民可以择机转换投资风格，适时选择较长期限、收益也相对较高的产品来锁定收益。”张女士说。
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今年养老保险唱主流
中国人寿的专业分析人士杨先生告诉重庆晨报记者，2013年的寿险市场，寿险保证利率放开将是大势所趋。“目前，国内传统普通保单预定利率最高水平为2.5%，这样的管制是为了规避行业的恶性竞争，放开传统险预定利率的同时，采取3.5%的准备评估利率上限监管规定，可以规避可能导致的恶性价格竞争。
平安人寿的某理财顾问龙先生表示，目前城镇化和老龄化激发了商业养老金和商业健康险保费的高速增长。“养老问题越来越受到人们的关注，社会养老保险覆盖全面但对生活品质方面的保障略有不足，所以商业养老保险就扮演着重要的角色。”龙先生说。
“实际上，养老和健康险的市场需求近两年就已锋芒毕露。种种迹象让保险市场看到了重疾险等保障型保险产品的潜在发展空间。”龙先生接着说。
保险产品
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H
艺术投资
C
黄金投资
名家作品有保障
亦可关注“文房四宝”
重庆某收藏家王硕先生看好大家名家的作品，尤其是一线的名家大家的真品和精品，其抗跌性最强。岭南名家书画精品，行情虽有所升温，但与全国其他地域性画派相比，依然有距离，未来成长空间依然看好。其次是文玩部分，既有雅趣和文化附加值，同时价格相对便宜，容易让更多的人把玩收藏。进入2013年1月，银行开始放款，新一年预算也会出来，资金会宽松很多，因此对艺术品投资的力度也会加大。”王硕说。
王硕接着说：“在艺术品收藏板块，我认为书画部分最有保障的品种，肯定是一线大家的作品，如齐白石、张大千、徐悲鸿等，这些是不受地域限制的硬通货。而瓷器部分，我一直看好的是官窑，他说，从上世纪90年代初国内艺术拍卖市场刚启动，历经20多年，官窑的价格一直没有跌过，即使是市场最低迷的时候，也只是成交不活跃而已。杂项方面，我比较看好的是文房四宝类的文玩板块，竹、木、角雕类应该给予关注。”
第一季度
可能会出现买点
2012年，国际黄金价格几次冲高，临近年末，金价回落势头明显。纽约金价12月31日收于每盎司1675.8美元，比前一交易日上涨19.9美元，涨幅为1.2％。2012年最后一个交易日的上涨使全年金价涨幅锁定在7％，这一涨幅创2008年以来新低。走势图显示，自2001年以来，黄金已延续12年牛市行情。2013年，黄金能否再续牛市？这恐怕是众多黄金投资者目前最为关心的问题。近日，重庆晨报记者采访了万达期货重庆营业部分析师曾庆平。
“从目前情形看，黄金大涨是比较难的。”曾庆平认为，黄金在2013年可能会在1500美元/盎司至1900美元/盎司波动；但同时由于以日本为首的众多国家滥发货币，黄金也不太可能大幅下跌。
曾庆平表示，2013年黄金价格的走势关键在于第一季度。“如一季度出现比较好的买点，比如1700美元左右，那么黄金价格上涨到1900美元也并非不可能；反之，如果买点没有出现，那么黄金最低可能会跌到1500美元左右。”
专家称，目前债券市场正处于高位震荡整理，2013年上半年货币政策不会有大的变化，市场流动性相对宽松，债券的收益率水平将维持小幅波动，趋势性不明显。预期上半年信用债将有较好的表现，利率品种走势较弱，可转债在A股市场不具备趋势性投资机会，以及市场扩容的压制下难言具有投资机会。2013年债券投资应重点关注通胀及货币政策的变化，警惕债市长期的投资风险。
预计2013年的债券投资可以获得比较稳定的收益，可转换债券很有可能会成为2013年债券市场上的一个亮点，因为它是一种公司债券，给予投资人固定收益的同时也赋予持有人这样的权利，即在发债后的一定时间内，可以根据具体情况选择是否转换成为股票。你也可以选择债券型基金进行投资，以目前市场中债券基金的表现来看，三分之二的债券型基金获得了正收益，高于8%的债券型基金占三成左右。
另外，中国银行的理财经理张先生建议，2013年市民还可以关注各家银行“城投债”的发行，这类理财产品无论是收益还是资金的安全性都是比较有保障的。“目前‘城投债’每年能稳定获取6%到8%甚至更高的收益，是非常有竞争力的理财产品。不过这类产品是可遇不可求的，有时候需要运气才能买到。”张先生说。
F
债券市场
随着年关将至，2013年的大幕也已将悄然欲揭。今年汇市将会迎来怎么的局面？无限量QE下，美元还能挺多久？欧系货币能否焕发青春？日元弱势是否未完？人民币是否继续上演涨停大戏？
资深外汇人士汤亚键认为，今年人民币升值空间不大，在没有重大改革的前提下，人民币即使上涨，也最多上涨1%———1.5%。欧元、日元都将会继续疲软，美元将会呈现王者归来的态势，但上半年仍然会反复波动。汇市唯一的炒作机会在于韩元。
汤亚键认为，从去年11月份以后，中国的汇市进入了一个新的阶段，不再是单纯以央行的政策或者市场为主导，而是进入两者相持的崭新阶段，并且在2013年仍然会持续这一状态。
E
外汇机会
今年外汇投资机会在韩元
“城投债”或成为理财新宠
理财搭配不忘风险
今年理财稳中求胜
招商银行的理财经理陈先生认为，虽然理财产品预期收益率走低，但相比银行储蓄利率还是存在明显的优势。“一般的中短期理财产品预期收益率都超过了定存，虽然2013年银行低风险理财产品收益率或低于2012年，但对于短期投资及追求高于活期存款收益的投资者来说，低风险银行理财品种仍是值得配置的品种。先用低风险产品锁定收益，等待时机博得高收益产品。”陈先生说。
重庆某银行的客户经理赵畅表示，2013年刚开年，普通市民在无法判断理财市场走势，金融市场形势不明朗的情况下，建议可以把50%的资金放在银行定期、储蓄型保险等收益稳定、流动性高、风险较低的产品上，40%的资金放在债券等固定收益类产品的投资上。其余10%的资金可适当配置经过长期连续下跌之后估值大幅低估的股票等风险资产。“经济环境与金融市场条件不管怎么变化，普通市民理财的前提是手中一定要准备充足的现金，用以保证家庭日常开支。一个家庭预留的现金应该是每月收入的40%左右。2013年的投资方式，我建议以低风险配置为主，可首选债券、债券型基金、信贷类资产的产品及保本收益产品。”赵畅说。
另外，赵畅提醒市民，在投资理财时一定要注意潜在的风险。“理财有风险，投资需要谨慎，这是个老生常谈的话题了，银行理财产品品种多、结构复杂，而且风险及收益大不相同。另外，在2012年发生了多起和银行理财产品直接或间接相关的兑付风波，从产品性质上看，事件所涉产品多是银行代销的产品，而非银行理财产品本身。
I
理财风险
D
信托产品
收益高
但需提高风险意识
固定收益类信托产品起点高、收益率高，但不同于银行理财产品，不少投资人对其对未来的兑付风险认识程度不深。2013年投资者在选择该类产品时应以项目计划作为重要考察点，对项目的风险控制环节了解清楚，其中项目抵押物和担保人情况是重中之重。
预计2013年有色金属的走势将取决于全球经济的走势，过度的流动性也会从金融属性的角度推高有色金属的价格。2013年国际原油需求将具有更多的不确定性，全球经济增长速度放缓，原油需求下降，但供需因素不构成油价大幅波动的主要因素，欧债危机、伊朗核问题、叙利亚等中东国家的紧张局势会给油价上涨提供动力。今年南美、俄罗斯及美国中西部地区相继出现严重干旱天气，全球玉米、大豆、小麦减产，全球粮食市场将处于产量下降、供需关系偏紧的状态，此轮恶劣天气对全球粮食生产的影响尚未消除，2013年国际粮价仍将维持高位。
G
大宗商品
粮价高位，有色金属不好说
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