对基金公司来说,新基金发行的数量和规模很重要。对投资者来说,新基金赚不赚钱很重要。因此最终对基金公司来说,新基金给投资者赚不赚钱更为重要。
2012年随着基金产品审批通道的放开,新基金发行数量激增,全年共首发260只基金,首发规模6447亿,平均单只基金25亿,首发总规模比2011年增长134%,并突破2007年牛市创下的5000亿元纪录。这么多首发,到底哪些基金是赚钱的,哪些公司是整体为投资者赚钱的?
根据天相统计,截至2012年底,年内成立的新基金中,349只保持了正收益,65只收益为负,整体来看成立以后赚钱的基金超过80%(此处为A、B/C级分开统计只数)。从公司来看,好结果则集中在少数基金公司中。70家基金公司中,2012年发行只数超过5只以上的只有华安(10只)、易方达(9只)、中银(9只)、华夏(8只)、汇添富(8只)、交银施罗德(6只)、银华(5只)7家公司是全线正收益。2012年度公募总规模前十大公司中只有4家入列。
上述7家公司在2012年新产品布局上基本都是既有股基又有债基,在全年股市和债市双震荡行情中能取得“全面胜利”殊为不易。以2012年新发产品分布最全面的易方达为例,年内发行了9只产品,覆盖股票和债券品种、境内和境外市场,且都保持盈利状态,为投资者进行全面的大类资产配置提供了良好标的。A股股票类产品有易方达量化衍伸股票型基金和易方达中小板指数分级基金,量化衍伸基金7月5日成立以来已录得11.30%收益,初显量化投资威力。QDII基金易方达标普全球高端消费品指数增强型基金和易方达H股ETF,受益于境外市场强势反弹,分别录得7.20%和5.64%的收益率,为投资者分享到全球配置的优势;债券类的易方达纯债、易方达中债新综合指数、易方达月月利理财也都保持了不错的正收益,为固定收益类投资者提供了稳定的回报预期。另外华安基金2012年由于发行了4只理财债基,也大大拉高了新基金盈利只数的纪录。
2012年成立的全部新基金中,截至年底收益最高的是光大保德信行业轮动股票基金,录得16.50%收益,此外超过10%的还有泰信中债基本面400指数B(14.60%)、银华上证50等权重ETF(13.70%)、农银汇理深证100指数增强(12.29%)、长盛同辉深100等权重指数分级B(12.10%)、富国中国中小盘股票(11.90%)、华宝兴业医药生物优选股票(11.60%)、易方达量化衍伸股票(11.30%)、银河主题策略股票(11.00%)、工银睿智深证100指数B(10.52%)等9只基金。除了1只债券分级基金外,其余都是股票型基金。
基金研究人士分析,新基金成立后赚钱,通常得益于成功的建仓操作、基金公司对市场节奏的把握、产品开发上的前瞻性布局以及部分产品时机巧合等因素。新基金赚钱非常重要,从反面来说,如果新基金成立后便开始亏钱,会大大影响投资者持有信心,有的投资者会立即“割肉”走掉,有的会等到一旦正收益就立即赎回,最终影响基金规模。从正面来说,未来新基金发行越来越多,“巨无霸”基金将越来越少,类似成熟市场规律,很多基金将先保成立、小规模运作,业绩优秀者才能吸引持续申购,逐步做大规模,如此令基金市场竞争更加激烈,从而为投资者提供更多更好的投资选择。 据《上海证券报》