2012年的银行理财市场,虽说整体收益率不断下降,亦屡屡出现丑闻事件,但依然难掩其耀眼的光芒;以全年发售产品的金额计算,银行理财无愧于财富管理的“老大”。如今,时间的日历已步入2013年,“老大”是否会继续称霸?趋势又将如何?
收益率恐将继续下滑
如果说2011年银行理财是比拼收益率的话,那么,2012年的银行理财市场则是尽量弱化了这一点。许多业内人士预计,新到来的2013年,银行理财产品预期收益率可能还会有所下降。
据银率网统计,2012年人民币理财产品平均预期收益率,由年初的5.2%下降到11月的4.3%,12月才稍有回稳。不过,与2011年底时相比,各主要期限产品的收益率仍普遍下调了1%。“2013年,银行理财产品有望继续保持较大的发行规模,但收益率上不要抱太大的希望”,民生银行理财师程玉兰认为,今年,银行理财产品的年化收益率能保持在4%-6%就已经很不错了。有统计数据显示,今年以来,在商业银行仅发行的13款理财产品中,预期收益率最高也不过5%。
究其原因,有理财人士分析,目前,银行已很难找到好的投资标的,且投资市场状况不佳,以及在资金比较充裕的状况下,银行借助理财产品吸存的冲动不强。
监管治理可能从严
市场普遍预计2013年监管层会从严监管银行理财产品市场,这也是可能造成银行理财收益率下降的一个重要原因。2012年年末,银行理财产品销售混乱、无法兑付,甚至亏损等被频繁曝光,使其备受指责。
此外,不少业内人士亦担忧,这些被曝光的风险不过是银行理财市场上的冰山一角,银行理财产品规模大幅膨胀的潜在风险令人担忧。目前,监管部门已要求规范和整顿银行理财市场的资产池模式,而未来,不排除监管层继续针对银行理财产品资金池、产品设计等展开监管整顿。
市场竞争加剧
近日,中国社会科学院发布的《金融蓝皮书:中国金融发展报告(2013)》显示,银行理财产品市场引领中国财富管理市场发展,保守估计,2012年全年的发售量不低于3万款,募集资金规模不低于20万亿元,是2004年起步时期的400倍。
然而,银行固守的先天优势却正面临着后来者的觊觎和挑战。目前,资管市场又引入了新的竞争者——券商、基金和保险,监管的放开让这些金融机构的创新活跃度得以释放;渠道方面,第三方理财也在加紧争夺。总而言之,2013年的银行理财市场面临着不小的挑战。