小额信贷制度支撑是关键

　　中小企业融资难一直是世界性难题。从国外经验看，一批活跃在社区与农村、资产规模小、运作灵活的小额信贷机构，在差异化战略的运作下为中小企业提供了有效的金融支持。就我国小微金融而言，应鼓励发展地方性小型信贷机构，构建支持小额信贷法规制度，完善小额金融的监管模式。

　　社区银行扎根地方

　　社区银行起源于美国，主要指一些资产规模较小、为经营区域内中小企业和居民家庭服务的地方性小型商业银行。在美国银行业，社区银行是一种成熟的运作模式，能有效解决中小企业融资问题。

　　社区银行的竞争力在于其运作的差异化战略，无论是客户定位、地理定位还是产品定位，社区银行均以特定区域的中小企业为基础，通过提供零售服务服务地方经济。地方中小企业存在庞大的融资需求，成为支撑社区银行在金融市场竞争中保持生存优势的重要支柱。

　　社区银行也获得当地政府和居民的支持，保证社区银行从当地吸收存款，同时将吸收的存款重新投放到该地区，保证本地金融小循环圈的良好运转。从社区银行的股权结构看，大部分社区银行的控股方是当地投资者，这意味着银行的盈利最终会回到地方，投资者既能获利，也能同时关注所在社区及地方区域的发展。

　　除扎根城市社区的小企业外，扶持农户的小额信贷模式也为农村金融的发展起到了关键作用。在这方面，孟加拉乡村银行的模式最为成功。作为小额贷款金融机构，孟加拉乡村银行瞄准的是基层农户，为他们提供小额短期贷款，无须抵押和担保人，以五人组成联保提供担保。业内人士表示，孟加拉乡村银行模式为中国农村金融体系建立普惠型小微金融机构提供了可借鉴的模式。

　　充分发挥小型金融机构作用

　　作为一个庞大的经济体，我国要建立成熟的小额信贷发展模式、解决中小企业融资难题，无疑需要多元化的模式创新。如何成功借鉴西方发达经济体的地方性银行发展模式、发挥小型金融机构的作用，是解决小微金融难题的关键。

　　以社区银行为例，产权的明晰化极为重要，这要求银行内部权力的分配和制衡，即明确出资人、经营管理者和其他利益相关人之间权利和责任的分配，公司化运作、产权清晰、投资主体多元是社区银行成功的关键。从国外经验看，社区银行的产权组织形式一般是股份制，所有权与经营权分离的法人结构保证了银行能按照利润最大化的目标实行商业化经营管理。

　　另一方面，监管主体的多元化满足了小型金融机构信贷业务的灵活操作。许多发达国家建立了多元化、多层次的金融监管体系。例如，美国的金融监管体系由货币审计署、联邦储备银行和联邦储备保险公司三个相互独立的金融监管机构组成。

　　业内人士分析，国内小型金融机构发展最迫切需要的并非资金，而是支持小额信贷贷款模式的制度和市场环境。有“小额信贷之父”的穆罕穆德·尤努斯曾表示，中国小额金融领域缺乏与小额贷款机构相应的法规制度，很多金融产业的改革可能会忽视弱势群体，使金融体系难以为多数创业家提供有力的支撑。