5月21日,证监会党委中心组召开学习会议,学习贯彻李克强总理在国务院机构职能转变动员电视电话会议上的讲话。证监会党委书记、主席肖钢在会上指出,证监会作为监管部门,对不该管的事情要坚决放,把工作重点切实转到加强监管执法、保护投资者特别是中小投资者合法权益上来。
证监会职能转换问题是目前资本市场非常敏感的一个话题。实际上,自从郭树清出任证监会主席以来,就进行了一场全面改革,其中就包括对证监会本身职能的改革,当时郭树清就向业界人士提出了“IPO不审行不行”的问题。证监会有关官员曾表示,证监会在发展中国家究竟应该怎么定位,值得探讨。
证监会究竟应该干什么?这一次肖钢主席给出了明确的答案。在此之前,不少业内人士与专家学者也就此建言过,认为证监会的职责就是制定股市规则并以此为准则来“抓坏人”。因此,肖钢的这次讲话体现了市场的心声。证监会如果能做好这些本职工作,也就是最好的监管者了。
当然,要实现转换是一件很困难的事情,就现阶段来说,股市制度不完善,股市缺少严刑峻法,这是妨碍证监会认真履行职责的最主要因素。事实上,证监会完全可以将IPO审批权下放给交易所来进行。但由于新股发行制度存在诸多问题,如造假上市时有发生,企业造假上市后又得不到从严处理,在这种情况下,如果将IPO审批权下放给交易所层面,这很容易加剧发行人的圈钱行为。
又如最近证监会对万福生科欺诈上市案的查处,虽然在对保荐机构的处罚上证监会使出了重拳,但由于受到《证券法》的制约,证监会难以重处万福生科。这明显属于该管的事情没有管好,该抓的坏人没有抓起来。这对于保护投资者的利益是不利的。