今年银行H股表现尚可
昨天收市后,高盛通过场外大宗交易方式减持中国工商银行H股,套现约11.2亿美元。此次减持后,高盛不再持有工行股票。包括本次操作,高盛已先后六次出售所持工行股份,粗略计算,高盛投资工行7年累计套现103.1亿美元,获利77.3亿美元。
6次减持工行股份
消息人士透露,高盛此次以每股5.47-5.5港元出售约15.8亿股工行H股,价格比当日5.64港元收盘价折让约2.5%-3%。市场人士认为,今年以来,全球经济走势复杂,监管层对提高银行资本质量的要求也在不断强化,为高盛带来一定财务压力,可能是高盛选择减持的原因之一。
2006年,高盛领衔的三家财团与中国工商银行签订入股协议,以37.8亿美元购入工行10%股份。其中,高盛及旗下基金出资25.8亿美元占股7%,安联保险出资10亿美元占股2.5%,美国运通出资2亿美元入股0.5%。
从2009年开始,高盛就陆续减持工商银行H股。2009年6月,高盛在解禁期满后首次出售19亿美元工行股份;2010年10月,高盛在公开市场以每股5.74港元减持工行30.41亿股H股,套现22.5亿美元;2011年11月,高盛再次出售其所持工行24亿股H股,套现15.4亿美元;2012年4月高盛曾向新加坡主权投资基金淡马锡出售38.58亿股工行股票,套现25亿美元,持股减至4.99%;2013年1月28日再次在公开市场出售10亿美元工行股票,价格为每股5.77港元,较当日收市价5.95港元折让约3%。6次减持后高盛已经清空工商银行H股,获利大约77.3亿美元。
海外机构买入农行股
这几年美国战略投资者清空中国上市银行H股,工行并不是第一例,前几年,美国银行已经基本清空建设银行H股。
市场人士认为,像高盛这类机构充当的是战略性财务投资人角色,早晚要退出。业内这类投资周期普遍是3~5年,退出后再投其他回报更高的项目。而美国银行减持建行H股,表示是为了补充其资本金水平。
今年以来,海外机构减持中国银行股的动作较多,特别是3月份摩根大通唱空银行股后,4月12日,摩根大通在场内减持了农行4235.77万股H股,套现1.5亿港元。当天花旗也出售了农行9259万股农行H股。4月17日,美国基金TheCapitalGroup场内减持农行1亿股H股,套现3.422亿港元。今年5月4日,淡马锡也减持了建行16.11亿股H股。
中国经济增速放缓,银行资产质量下降,是海外机构唱空的主要因素。但也有海外机构买入银行股,如摩根大通今年4月30日,增持农行3275.6372万股H股,每股平均3.71港元。而今年银行股表现尚可,截至昨天,工行H股从5.50港元/股升至5.64港元/股,上涨了2.55%。但今天早盘,工商银行H股以5.54港元开盘,下跌了1.77%。