中国大妈依然乐观,长期看好;机构普遍看空后市,黄金基金持续减仓
在美元走强、美股走高的情况下,国际金价进一步走低。周三,跌破每盎司1400美元关口,创近4周新低。对于金价的持续下跌,4月上旬疯狂抢金的中国大妈们依然表示很淡定,认为长线投资不在意短期损失。但包括黄金EFT在内的基金等机构则持谨慎态度,多家机构认为黄金很可能就此走进“熊途”。
继本周三纽约金价跌穿1400美元整数关口后,昨日金价继续下探。截至北京时间5月16日19:29,国际金价报1376.1美元/盎司。
然而,金价的下跌并没有击退中国大妈们的信心。相反,机构对金价多持谨慎态度,建议投资者空单继续持有。
跌势:今年累计跌幅已接近17%
面对美国通胀压力下降,欧元区经济低迷,在美元走强,美股走高的情况下,国际金价进一步走低。周三,纽约商品交易所6月黄金期价收盘于1396.2美元,跌幅28.3%,跌破每盎司1400美元关口,创近4周新低。截至北京时间5月16日19:29,国际金价报1376.1美元/盎司,下跌逾1%。至此,黄金已连续6个交易日下跌,创下自2011年1月以来最长的跌势。
受此影响,国内现货黄金价格也出现下调。昨日,上海黄金交易所AU9999黄金,从5月6日的299.60元/克的高点,下调到了280.94元/克,下跌了18元。
不少金店也相应调低了金价。华西都市报记者昨日从周大福、周生生的官网查询到,目前其千足金饰品价格为373元/克、372元/克,较“五一”期间的380元/克左右均有所下降。
统计数据显示,今年以来,国际金价的累计跌幅已接近17%,几乎回吐了此前两年市场的累计涨幅,重新回到2010年底的水平。
原因:美元强劲、避险需求降低
“从近期来看,一方面,美元的强劲表现抑制了同为避险品种的黄金,欧元区公布的一系列疲弱经济数据使得美元走强的预期进一步增强;另一方面,通胀低位、避险需求降低以及其他资产价格表现较好等也使得黄金缺乏吸引力。”光大期货分析师孙永刚说。
在一些分析人士看来,金价连续下跌尤其受到了美国股市上涨“挤出效应”的波及。“在目前宏观经济企稳甚至逐步回升的背景下,投资者资金配置的资产转到股票市场。”分析人士预计,如果经济复苏的态势越加明显,黄金价格的压力可能会越大。
尽管亚洲市场对黄金的实物需求依然强劲,但未能提振金价高走。
多空论战多方:中国大妈热情不减
据上海黄金交易所的数据,4月22日到4月26日,黄金成交量最疯狂的一周,金价的加权平均价格为292.01元/克。也就是说,“中国大妈”以292.01元/克左右的价格买入了黄金普遍被套7%-25%。如果算上回购的手续费,被套幅度超28%。
然而,大妈们追捧金饰由来已久,全世界的“大妈们”都推动着金饰消费。世界黄金协会发布的一季度黄金需求报告显示,第一季度金饰需求创下289亿美元的历史纪录。除欧洲下降26%外,全球的消费者都推动了金饰需求,各地区金饰消费均现上涨。
其中,印度和中国再次成为推动金饰、金条和金币需求增长的主要动力,这两大市场的黄金需求至少增长了20%。加起来占第一季度全球金饰需求的62%。
尽管面对金价的再度下跌,大妈们仍然乐观,她们认为长线投资并不在意短期的损失,只要相对保值,能抵御通胀就行。空方:机构后市普遍谨慎
相较于大妈们的积极,投资机构对目前的金价走势基本都持谨慎态度,认为后市依然悲观。
由于前期黄金低位买盘基本释放殆尽,黄金ETF持仓延续下降趋势,金价近期仍将维持弱势。作为全球最大上市交易基金的SPDR黄金信托不断减仓,重压黄金市场下行。截至14日,SPDR黄金信托持仓量降至1051.65吨,较今年1月2日1349.92吨的持仓量下降约298吨。
此外,近日,法国巴黎银行、德意志银行等多家机构都下调了金价预期。
国内投资机构中也以看空者居多。中信建投期货认为,美元持续反弹,美股连创新高,严重削弱了贵金属的投资吸引力,大型基金抛售黄金,而实物黄金消费支撑难以持久。短期金银或进一步向下调整,操作上建议空单继续持有。
华西都市报记者白兰
观察
“中国大妈”能否解套翻身?
短短一个月时间,金价走完了大跌后弱势反弹,进而继续下挫的过程,黄金似乎也从最保值的投资品摇身一变成了最危险的投资品。
上海白领韩小姐告诉记者,4月份金价大跌期间曾经抢购了200克投资金条以及部分金饰品,按照目前的市场售价,短短一个月内,已经浮亏近万元。
“从目前来看,如果美国股市以及其他资产价格不下跌,黄金等大宗商品可能就难觅投资机会。”光大期货分析师孙永刚表示,投资者切忌根据过去的历史去投资黄金,过去十年国际金价上涨了数倍,但对于后来买进的投资者并没有参考意义,如果不幸买在高点,熊市一旦确立,很可能需要很长的周期才能解套。
“与股票、债券等投资产品相比,黄金既不分红,也不派息,只能通过价格上涨才能实现资产安全和保值增值。”易贸研究员祁彬娴指出。
回首上世纪,黄金价格在70年代末经历了短暂的爆发性牛市之后,步入了漫长的价格调整周期。黄金价格从1980年后,一直处于熊市下降调整中,一直持续了二十年之久。也许不久之后,无数的“中国大妈”就会意识到,这次的疯狂抄底其实是一次高位接棒。
“黄金仍然是现在最好的投资,有什么急用了,能及时兑现,比其他的投资强。”“中国大妈”的这番话也许代表了大多数普通百姓的心声。
但是投资黄金不能盲目,更不能陷入买黄金就等于资产保值的误区。北京中都银业首席分析师薛晓庆认为,黄金投资不宜作为家庭理财主要方式。
薛晓庆表示,黄金只有在价格上涨周期才具有保值功能,每年金价增幅至少要达到7%以上,才能比存款或购买理财产品划算。此外,他认为,实物黄金保管和交易成本较高,且流动性较差,投资者迎来保值获利或将需要更长的时间等待。
据新华社、《证券时报》
相关 上海黄金交易所设周五夜市
昨日,上海黄金交易所发布关于增加周五夜间交易时段的公告,从5月31日(周五)起将开周五夜市,以满足投资者的交易需求。
公告显示,周五夜市从周五21: 00开始交易至周六凌晨2:30,并与下周一白天的交易合并作为一个完整的交易日,在下周一收市后进行集中清算。
周五夜市逢周五或下周一为节假日时休市。若因周末交易所系统重大维护需要周五夜市临时休市,上海黄金交易所将提前五个工作日发布公告通知。
开设周五夜市的公告一出,网友纷纷用“千呼万唤始出来”进行评论。分析人士表示,此次开设周五夜市可能是考虑到之前的金价暴跌,周五夜市的开放延续,有利于降低客户的持仓风险。