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银监会、央行连出重拳 银行理财"野蛮生长"大限将至

2013年05月13日 15:30   来源:新华网   邓中豪

  新华网天津5月13日电(记者邓中豪)近日,央行在2013年第一季度《中国货币政策执行报告》中开辟专栏,明确提出银行表外理财产品中超过一半为资金池理财产品,其中存在五大风险,亟须进一步规范。

  专家指出,自去年下半年以来,银监会、央行对银行理财的监管明显加码,银行理财市场缺乏监管、“野蛮生长”的阶段行将结束。严厉的监管将促使银行理财市场发生深刻变革,回归代客理财的本质,而“自由惯了”的银行理财,也必须学会“戴着镣铐跳舞”。

  银行理财市场勃兴

  在我国银行存款利率长期锁定的背景下,利率更加灵活的银行理财产品正在受到越来越多的青睐。

  家住天津市南开区的蔡阿姨告诉记者,炒股风险太大,买信托门槛太高,五花八门的民间理财也不敢相信,只有银行理财产品看起来“靠谱儿”,收益虽然也不算很高,但怎么也比活期存款划得来。

  越来越多的“蔡阿姨”热衷银行理财的背后,正是我国民间财富快速增长与理财渠道匮乏尴尬相遇的现实。截至目前,我国广义货币M2发行量已突破100万亿元,2012年三季度末,我国城乡居民储蓄存款余额已突破40万亿元。

  在此背景下,我国银行理财市场已连续多年保持高速增长的态势。据央行数据显示,截至2012年末,我国银行理财产品余额高达6.7万亿元,已高于我国2012年全年的中央财政收入(5.6万亿元)。

  记者采访中了解到,在无法对存款利率进行充分竞争的情况下,不少中小银行都将银行理财产品作为“杀手锏”产品,规模越小的银行,理财产品收益率往往越高,银率网上预期收益率最高的产品也往往出自城商行等。普益财富数据显示,2012年,我国国有银行、股份制银行理财产品规模增速分别为30.62%和36.88%,而城商行的发行规模同比增速却高达82.87%。年报显示,许多城商行2012年年末理财产品余额同比2011年年末增长数倍。

  银行理财“野蛮生长”问题突出

  去年下半年,华夏银行某支行工作人员私售“飞单”,导致大量投资者巨亏,使银行工作人员代销非银行理财产品的“行业潜规则”暴露在阳光之下。

  国务院发展研究中心金融研究所银行室主任雷薇认为,“飞单”、诈骗问题仅仅是银行理财市场不规范的直观表现,在其背后,银行大力发展“资金池”业务带来的理财资金“以新还旧”掩藏风险、信息披露流于形式、理财资金变相投放信贷、银行表外风险向表内传导等问题更值得担忧。

  中国政法大学经济法研究所副所长薛克鹏指出,监管部门对银行的贷款规模、存贷比等指标进行了诸多限制,但许多银行借助银行理财产品开展“通道业务”,绕开监管,以理财资金变现从事信贷,这同样会对我国的宏观调控产生负面影响。

  银行理财能否学会“戴着镣铐跳舞”?

  面对银行理财市场“野蛮生长”带来的诸多问题,从去年下半年开始,监管明显加码。

  去年12月,银监会下发通知,要求各银行全面排查代销第三方产品的业务,重点针对保险、基金、信托、私募、PE等第三方产品;仅仅1个月之后,银监会年度工作会议明确提出要严格监管理财产品设计、销售和资金投向,并推出多项禁令;今年3月27日,银监会发布“8号文”,对银行理财产品进行全面、量化的监管;今年5月9日,央行的报告对银行理财市场提出完善信息披露等五大要求。

  值得注意的是,此前银监会发布的“8号文”可操作性较强,不仅进一步严格了信息披露制度,还从产品设计层面进行了严厉整顿。“8号文”首次明确定义了“非标准化债权资产”,并严格限定商业银行的理财资金投资非标准化债权资产的上限,此举直接限制了银行“通道业务”的规模;不仅如此,新规要求商业银行要实现每个理财产品与所投资资产(标的物)的对应,并做到单独管理、单独建账和单独核算,对新规印发之前已投资的不达标的非标准化债权资产比照自营贷款,按照相关要求,于2013年底前完成风险加权资产计量和资本计提。

  中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为,密集出台的监管新规,其作用不仅在于规范市场、防范风险,更在于促进银行理财产品投资结构的调整和质量的优化。在监管的重压之下,银行理财产品“野蛮生长”的时代或将成为历史,银行理财市场必须学会在监管下成长,学会“戴着镣铐跳舞”。


(责任编辑:华青剑)

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