1987年，招商银行在中国改革开放的最前沿——深圳经济特区成立，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行。如今，招商银行已从当初偏居深圳蛇口一隅的区域性小银行，坐上了国内银行界的第六把交椅，仅次于工、农、中、建、交五大国有商业银行。
1999年3月至今，马蔚华执掌招商银行已有十四个年头。在招行的发展历程中，马蔚华总是能够敏锐地把握住银行最前沿的发展脉搏，成功地带领招行完成一次又一次的“蝶变”。如今马蔚华去职招商银行，招行的未来面临一定的不确定性。
马蔚华之于中国银行业的意义在于，他打破了银行业朝南坐的格局，第一个真正按照市场的逻辑和规范来经营一家银行，并深谙中国金融消费的大众心理，将信用消费普及到普通大众，同时成功的塑造了中国第一家零售银行的雏形。
马氏印记：一卡通、信用卡、金葵花、零售银行……
作为中国银行业的改革转型的代表人物，在当时各大银行拼批发业务，拼政府关系，抢项目，抢贷款的环境下，马蔚华最早提出并身体力行地主张“银行要以客户需求为导向”，并致力于加快发展零售业务、中间业务和中小企业业务。实现了招行的“一次转型”。
在他的带领下，很快招行“一卡通”开始逐渐在全国市场盛行。同时率先在大陆大力发展信用卡业务，继而向银行理财，财富管理和私人银行拓展，最终做到国内银行零售业务的龙头。
最新的年报数据显示，招商银行零售客户总数达5,383 万户，零售税前利润占税前利润比例达32.78%；零售业务经济利润占公司经济利润的比重为37.95%。
另据中国人民银行最新公布数据，招商银行零售客户存款余额及新增位居全国性中小型银行第一，零售贷款余额及新增紧随四大银行居国内同业第五位，其中个人经营性贷款当年增量和增幅均居国内同业第一。
马蔚华在零售银行的开疆扩土最终成就了招行。但到2009年，“第一次转型”为招行带来的强劲增势戛然而止，当年招行也出现了上市以来首次利润负增长。2009年招行实现净利润182亿元，同比下降13.48%。
马蔚华在分析此事时，用的是一种概括性的解释。他认为，2009年之后，招行增长放缓的主要原因：一是早年基数比较小，现在基数大，再保持以前的高增长不现实；二是招行早年做零售银行时，这个领域是蓝海，而现在是红海了；三是2008年后，许多商业银行的贷款投向地方政府融资平台，而招行相对少，导致利息收入减少。
正是在这样的背景下，2009年底，因领导招行的优秀业绩而备受推崇的马蔚华，在忧患意识之下提出了“二次转型”战略，将二次转型的目标设定为降低资本消耗，提高股本回报率，控制成本费用。降低成本包括资源的整合、流程的改造、人工效能的充分发挥。
招行行长马蔚华曾多次表示，二次转型实际上是招行第一次转型的继续，增加中小企业贷款是二次转型的重要内容。招商银行是在零售银行积累了很多经验的基础上，开始拓展小微企业业务，这有别于其他银行。
其他很多银行在做中小企业业务时，多以对公业务的一套范本对待中小企业，其实很多中小企业的标准不符合他们对公业务的要求。对资产，抵押物等要求也偏高。但招商银行很好的探索了以先服务中小企业老板进而去服务小微企业的路径。
在2012年，马蔚华确立了主攻中小企业和小微企业的“两小战略”，将养老金金融和小微贷款划归零售业务，并以此着手企业内部的流程构架改革，实施流程再造。
公司2012年年报显示“两小战略”已有所成绩，其中小微企业贷款余额增长105%，占零售贷款比重达26%，成为招行重点业务。而按照马蔚华提出的目标，未来小微企业在零售贷款中的占比达45%。
“后马蔚华时代”招行第一还能坚持几年?
在马蔚华执掌招商银行期间，招行以零售银行的优势，在资产规模上一直位居股份制银行老大的位置。
2012年年报显示，招行以总资产3.41万亿排名股份制银行第一，随后分别为兴业银行3.25万亿，民生银行3.21万亿，浦发银行3.14万亿，中信银行2.96万亿。
但是通过对比紧随招行的兴业银行和民生银行近几年的数据看，无论是资产规模增长速度还是非利息收入的占比，招行明显差于这两者。
招行最近三年的资产规模分别为，3.41万亿、2.79万亿、2.41万亿；兴业银行的资产规模分别为3.25万亿、2.41万亿、1.85万亿；民生分别为3.21万亿、2.23万亿、1.82万亿。
这几年，股份制银行增速高于四大国有银行的主要原因是，客户结构和业务结构的成功调整带来了收入结构的显著调整。其中，招行尤以零售银行的优势保持领先。但是非利息收入占营业收入比却明显低于兴业和民生。兴业和民生的非利息收入这几年大幅提升，而招商则相对滞后。
目前，中国的银行业，主要盈利仍然来自于利息差，即使是中间业务，也都大同小异。纵然有些业务被部分银行先于同行有所创新，随后也会被纷纷效仿。所以中国银行业的竞争就是典型的同质化竞争。
在同质化竞争的大环境下，制胜的关键是有一整套行之有效的成本控制流程以及更有效的业务模式。 但是数据发现近几年的招行的成本收入比明显高于其他两家银行。
二级市场上，精明的机构投资者其实早已从这些数据中嗅出了味道。未来招行发展的关键在于是否有更好的模式，更好的成本控制方法。
此次，马蔚华离任后，如何面对 “后马蔚华时代”的招行，又如何接手“二次转型”，这对于新一任接班人来说都是一个极大的挑战。
（据老虎财经）
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