昨天，易方达基金连发4个公告，旗下易方达永旭添利定期开放债券型基金、保证金收益货币基金、货币市场基金、纯债债券型基金4只基金“变更”基金经理，理由只有一个：原基金经理马喜德因其个人行为被提起公诉，处于取保候审阶段。由此，连日来监管层在债市掀起的“打黑”核查行动中，已经陆续有5位债市“大佬”落马。业内人士称，这对我国快速发展的债市，无疑将起到肃清和促进作用。
基金涉案交易获利117万元
据了解，马喜德1979年1月出生，经济学博士，历任中国工商银行总行资金营运部人民币交易处投资经理、金融市场部固定收益处高级投资经理，以及易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理。
“我们也是周末刚刚从媒体上得知这个消息，随后紧急同检方进行了联系和确认，在周末走完相关程序后，目前，我们已注销了马喜德的基金经理资格，今后也不会再聘用他。”昨天，易方达有关负责人对记者说，马喜德本人从未向公司报告其涉案情况。今年3月11日到13日，马喜德以亲属病重为由请了事假，公司称甚至不知道他在3月11日出庭受审。
马喜德于2008年5月被易方达公司聘用，其涉案行为发生于2008年3月至12月。根据检察院起诉书，在马喜德所涉案件中，涉嫌损害易方达旗下基金利益的交易有1笔、利益金额117万元。
易方达公司查明，根据交易记录，马喜德管理的易方达稳健收益基金按99.2921元的全价价格分销买入080010国债，持有5天后于上市首日以99.3564元全价价格卖出该券，相当于以4.73%的约定借贷成本融出资金，而同期7天回购利率均值为3.2643%，基金获益199252.11元。此后四个交易日该国债的中债估值全价分别为99.1142元、99.1664元、99.1787元、99.0512元。根据检察院起诉书，其他同案人员之后再次卖出该债券获利117万元。
债市黑金风暴继续发酵
虽然目前根据检方的起诉书，马喜德一案中涉及到易方达基金持有人利益的似乎只有上述一件。但有媒体报道，马喜德因涉嫌职务侵占罪被湖南省宁乡县人民检察院提起公诉，他被指曾于2008年挪用35亿元资金，为团伙牟利4000多万元。种种迹象显示，这场债市黑金风暴已经卷入了众多类型的金融机构，包括银行、券商和基金公司等。
此前，已有西南证券固定收益部副总经理薛晨、万家基金邹昱、中信证券杨辉和齐鲁银行徐大祝被曝涉案落网，加上马喜德，目前已经有5名昔日债市的“风云人物”被曝遭到有关部门的调查。
监管层近日也对债券核查风暴作出回应。证监会发言人上周表示，证监会基金部在3月份已向各派出机构下发2013年基金管理公司现场检查方案，对于基金公司日常运作中容易发生风险的业务环节等，布置了专项检查安排。
“炒股靠才气，做债市则要靠人气。”有不愿透露姓名的业内人士告诉记者。据了解，银行间债市存在着以上下级、亲朋、同学和老同事等裙带关系相结合的利益共同体，横跨多种金融机构类型。有些人员利用债市一对一撮合的交易方式以及监管上的盲区，操纵机构自营账户和资产管理账户，轻则调节利润、重则搞利益输送，达到非法侵占的目的。
随着近期涉案人员范围的扩大，市场上固定收益类(债券)产品管理漏洞似乎正在浮出水面、进入公众视野。
专家：应民事追责赔偿投资者
有业内人士表示，目前在查的债市违规操作中，很可能剑指“代持”行为。目前债券代持主要有两个功能：第一，解决流动性。由于银行间债券市场以机构间撮合交易为主，想拿到好券需要一定的背景和关系，当资金缺乏时往往会先找人代持。第二，放大资金杠杆。目前市场中缺乏衍生工具，利用债券代持可以变相放大杠杆。例如买入债券找人代持后获得资金，继续买入债券再找人代持，如此循环可以将资金放大数倍，获得超额收益。
此前，大多数监管都是针对股票市场老鼠仓，债券市场的监管几乎为零。但近两年来，我国债市规模激增，A股市场赚钱效应的缺失，捧红了债券基金。在新基金发行整体低迷的背景下，新债基却动辄迎来数十亿元的巨额申购，逐步担纲了新基金发行的主力部队。
“债市的审计纪检风暴迟早都要来的，时间早晚问题，这么深的江湖利益怎么可能永远置身世外桃源。”一位业内人士对马喜德一案发表看法。
北京问天律师事务所张远忠律师告诉记者，基金经理受投资人的委托，应该勤勉尽职、合法合规运作，监管层近期的严查，非常有利于规范快速发展中的债市。此外，如果今后调查结论表明，投资者利益因此受损，除刑事和行政处罚外，还有必要对相关责任方进行民事追责和追偿，这样才能引起“后来者”警惕。
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