当年火暴的基金销售行情已再难觅,尽管最新数据显示近一周的开户数量有所增加,但自2007年至今的6年中,伴随着基金市场的起起落落,基金业绩的持续低迷,数以千万计的基民选择了离开。
6年流失千万基民
据W ind数据显示,截至2012年末,基金总持有人户数为8869.1万户,已连续3年减少,且6年来首次低于9000万户。
具体来看,基金总持有人户数的阶段高点出现在2007年年底,当时为9974.99万户,随着2008年金融危机造成股市的下跌,当年锐减了308.9万户,而随后的2010年到2012年连续3年基金总持有人户数又分别大幅减少224.9万户、372.61万户和257.14万户。与2007年相比,基金总持有人户数流失了1105.89万户,减少比例超过11%。
分析数据显示,在流失的客户中,大型偏股基金成为“重灾区”。2007年年底时,有20只基金的持有人户数过百万,2008年年底降低到18只基金持有人户数过百万,2009年和2010年进一步下降到14只,2011年下降到12只,2012年又减少了3只,仅有9只基金持有人户数过百万,部分百万户大基金持有人户数流失过半。12只2011年年底持有人户数超百万户的大基金,在2012年全部出现了6万户以上的客户流失,客户流失率一般在5%到10%之间。
对于基民的“出逃”,有市场人士认为,主要是基金业绩不如人意所致。过去5年股市除了2009年有很大上涨幅度之外,其余4年股市表现都不是很好,特别是由于大盘蓝筹股表现较差,大型偏股基金又大多以蓝筹股投资为主,业绩整体一般,尤其是2011年,市场哀鸿遍野,使得基金在2011年创下亏损5004.45亿元的历史业绩。
不过从短期数据来看,来自中登公司最新数据显示,上周(4月8日-4月12日)深沪两交易所新增基金开户数为86839户,较前一周的59606户上升45.69%。其中,新增封闭式基金开户数2637户;T A系统配号产生的基金开户数84202户;期末基金账户数为4154.19万户。
新老基金屡遭赎回 份额规模双降
资本市场动荡不断,而基金公司越来越热衷于发行新产品,而对于老基金的持续营销和维护相对较弱。表面看似繁荣的基金发行市场,却难掩基民坚定的“赎回”之意。
从基金业协会最新公布的数据来看,今年一季度公募基金份额与规模均出现下滑,而非公募业务表现抢眼,总体资产规模劲升9.38%。尽管各家基金发行进程一直在加快,但如果扣除新基金首发带来的增量,各类型基金在一季度均出现净赎回,老基金净赎回比例为11.48%,其中债券基金成为赎回重灾区,总体净赎回比例达46%。
数据显示,截至3月底,基金总份额为30140亿份,比去年底减少1568亿份,降幅达4.95%。而如果剔除一季度2073亿份的新基金增量,一季度老基金实际净赎回3641亿份,净赎回比例高达11.48%。不过,老基金实际赎回比例应该略低于11.48%。因为通常新基金在打开赎回后,绝大多数将出现大幅净赎回,一季度发行的新基金截至季末实际总份额会低于首发的2073亿份,这也意味着,老基金的真实净赎回比例会略小。
具体来看,股票、混合、债券、货币和Q D II基金一季末份额较去年底全部出现下降,其中股票型基金下降近700亿份,剔除一季度股票基金220亿份的首发规模,老基金实际净赎回近920亿份,净赎回比例达6.81%;债券型基金总份额下降112.84亿份,降幅似乎不大,但如果剔除掉一季度债券基金1589.64亿份的首发规模增量,老债券基金实际净赎回达1702.48亿份,净赎回比例高达46.17%,分析认为大幅净赎回主要是短期理财债券基金赎回带来的。扣除新发基金带来的增量,货币基金一季度净赎回近800亿份,净赎回比例达13.53%,只有混合型基金和Q D II基金净赎回比例相对较小,分别为3.94%和4.4%
基金业协会的数据显示,截至3月底,国内基金管理公司共80家,管理资产合计36227.48亿元,其中公募基金27953.76亿元,非公开募集资产规模8273.72亿元。与去年相比,公募基金资产规模下降708.05亿元,缩水2.47%;而非公募资产规模增长7 0 9.2亿元,增幅达9.38%,一升一降间凸显出基金公司资产结构的变迁。
基金“多事之秋”万家南方事件不断
一方面是基金数年来整体平淡的业绩,而另一方面,基金行业的种种问题却频频出现,近来的基金圈亦并不太平。
早年间只知道做股票的基金经理曝出“老鼠仓”,而如今债券市场也曝出了“利益输送”的灰色链条,比如本周因万家基金经理被公安部门调查而刚刚拉开序幕的债券市场监管风暴。
本周市场传出消息称,万家基金固定收益总监、基金经理邹昱疑因涉债券代持和利益输送,被监管机构调查,且是央行联手证监会一起出动调查。去年开始,邹昱代持债券规模放大了整整一倍,业内预计或是因为后续申购资金不足导致无法接回放出的债券而出事。随后万家在发布的公告中确认了邹昱正在被公安部门调查。而市场人士分析认为,出事很有可能是基金经理在外面开设一个丙类户,如此的操作空间就很大。丙类户很多是一些投资公司,注册门槛较低,有些资本金只有一两千万甚至几百万元。不排除有债券基金经理或券商资管人士自己在外面注册成立公司通过‘丙类户’参与银行间债券交易的可能。
除了万家基金,南方基金近来也不太平。4月初永泰能源事件将重仓持有该股的南方沪深300E T F基金再度推上风口浪尖。Wind数据显示,南方沪深300E T F自3月11日完成募集以来已下跌约7%。而据悉,由于南方沪深300ET F在募集期间允许某机构投资者以正在停牌期的永泰能源换购基金份额,引发了其他基金持有人的强烈不满与“利益输送”的质疑。目前已有投资者向中国证监会和深圳证监局实名举报南方基金“严重违反基金合同、违反行业原则、损害基金持有人利益”,要求监管部门彻查此事,赔偿持有人损失。一位实名举报南方基金的黎宇明先生表示,已向中国证监会发去实名举报材料,同时希望南方沪深300ET F事件能得到社会的广泛关注,“这不是第一起基金明显损害持有人利益的事件,但却是留下证据最明显的一起。”
永泰能源4月3日复牌后连续两跌停,此后四个交易日涨跌参半,4月15日永泰能源再度跌停。而南方沪深300E T F净值亦跟着下跌;16日,南方沪深300ET F单位净值0.93元,交易价格连续三日折价。曾有业内人士分析,1600多万股永泰能源的巨额换购行为,远非中小投资者能够完成,而明显是永泰能源的“小非”通过南方沪深300E T F换购进行了减持。
此外,市场亦有传闻深圳有两家公司分别涉及商业贿赂和老鼠仓,相关情况正在求证核实中。