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邹昱涉嫌债券代持被查 万家基金固收部陷入混乱

2013年04月17日 15:25   来源:容维投资   

邹昱

  万家基金固定收益总监投资总监、招牌基金经理邹昱因涉债券代持和利益输送,被监管机构调查。据悉此次是央行联手证监会一起出动调查,去年到今年邹昱代持规模放大了整整一倍,业内预计或因后续申购资金不足导致无法接回放出去的债券而出事。

  万家基金管理有限公司昨日发布公告称,邹昱因个人原因无法履行基金经理职责。邹昱所管理的三只债券基金已分别指定其他基金经理进行投资管理,万家岁得利债券基金和万家添利分级债券基金的基金经理将由朱虹接任,万家14天理财债券基金的基金经理将由孙驰接任。

  万家基金昨天下午通过官方微博回应称,公司截至目前并未接到任何监管机构的调查。邹昱因个人原因无法履职,只涉及个人问题,邹昱本人目前是否存在违法违规行为还有待核。

  成交额放大10倍

  邹昱领衔的万家添利基金是一只封闭型基金,2013年6月份封闭期满。而在封闭期间,添利A自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回,添利B在深圳证券交易所上市交易。封闭期届满后,基金转为上市开放式基金(LOF)。

  尽管万家基金在公告中称上述三只基金及该公司所管理的其他基金均未发生巨额赎回,但是4月15日下午14点17分开始,万家添利B成交量大幅放大,而成交价格也开始反常态地跳水。当日,万家添利B最高价格与最低价格之差为4%,而在前一日,这个数据只有0.8%。4月15日的价格变动幅度是前一日的5倍。而4月15日成交额近1个亿,是前一日成交额的10倍。

  受市场传闻邹昱被调查影响,万家添利B昨天开盘下跌4.57%,随后逐渐回升,截至收盘,上涨1.58%,全天成交创出2.7亿的天量,换手率达62.58%。

  祸起“代持养券”

  所谓“代持养券”,是指投资机构以现券方式卖出债券后,跟交易对手私下签订协议,在将来某一时点以接近当初成本价重新买回该笔债券。以买回债券的期限进行划分,期限较短的称为“代持”,不断滚动续作、期限长达数月甚至数年的称为“养券”。

  知情人士透露,代持养券在业内并不少见,但邹昱算是做得比较过分的,从去年到今年其代持规模放大了整整一倍,但其后续申购资金没有大量进来,导致接不回放出去的债券而崩盘。

  不少业内人士认为,邹昱涉案是否存在利益输送是关键,如是违规养券不会严判,顶多离开业内,如利益输送则要坐牢。不过有极端观点认为,只要是代持养券,通常涉及就利益输送,否则谁也不会冒风险白干。

  曾是公司招牌

  邹昱是万家基金的招牌基金经理,离任前担任万家基金固定收益总监投资总监、万家添利债券基金和万家14天理财债券基金基金经理。

  作为公募基金界80后基金经理,他从2009年起担任万家添利基金经理,今年3月刚刚卸任。根据年报,持有万家添利最多的三家保险公司分别为中国平安、太平洋、新华人寿。万家添利截至四季其份额共计19.15亿份,规模为21.69亿元。

  万家基金近年来其货币基金因表现抢眼,一直备受市场推崇,去年业绩排名同类产品第1的万家货币基金收益率达到4.45%,远超一年期定存利率。新浪、财新

  万家基金固收部陷入混乱

  进一步观察不难发现,万家基金固定收益部人才严重告急。此前的情况是,固定收益部投资总监邹昱管理了万家添利分级、万家岁得利债基以及万家14天理财等三只产品;孙驰管理了万家岁得利、万家货币、万家增强债等三只产品;朱虹管理了万家稳健增利、万家恒利等两只产品。

  此次人事变动后,孙驰和朱虹将分别成为“一拖四”基金经理。这侧面印证了万家基金固定收益部一直人才饥渴的传言。有消息称,邹昱此前一直试图招兵买马但并未有结果,而其本人MSN则一直打出招聘固收人才旗号。

  暂时“无首”的万家基金固定收益部,11只固定收益产品投研决策人离席,两位基金经理管理八只基金,面对如此混乱的局势,万家旗下产品绩优基因能否保持有待观察。


(责任编辑:康博)

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