基金机构持有人增减仓大起底 低风险产品受追捧 _中国经济网——国家经济门户
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基金机构持有人增减仓大起底 低风险产品受追捧

2013年04月08日 07:11   来源:每经网-每日经济新闻   


    机构持有比例大幅上升的11只基金

    银河收益债券

    基金代码:151002

    机构持有比例:95.91%

     2011年末的机构持有比例也还在36.01%,一年时间迅速飙升至95.91%,机构持有份额从2011年末的5882万份增至27.37亿份,增长了45倍。

    其实银河收益债券自其成立以来的收益一直位列中游,该基金规模一直在1亿份~2亿份之间徘徊,然而就在去年四季度,基金规模从三季度末的1.355亿份,猛增至四季度末的28.55亿份,而这或是机构所为。

    去年下半年以来,机构持有银河系基金比例猛增,成为被机构持有比例较高的基金公司。银河基金去年末机构持有基金份额占比为56.85%,较去年6月末的37.98%上升18.87个百分点。

    信诚三得益债券B

    基金代码:550005

    机构持有比例:94.1%

    机构持有该基金的份额从2011年末的467.5万份增至去年末的3.8亿份,持有份额增长了80.3倍,持有比例也从16.42增至去年末的94.1%。

    实际上,这只基金的业绩表现并不如意,根据银河基金研究中心提供的数据,该基金去年全年收益率为3.34%,在36只同类基金中排名第33位。同银河收益债券一样,规模均是在去年四季度猛增,由三季度末的0.7676亿份增至年末的4亿份。债市在经历了去年一、二季度的牛市行情之后,在三季度迅速调整,四季度则继续震荡,机构选择四季度大幅进入,多是看好债券后期走势。

    易方达货币B

    基金代码:110016

    机构持有比例:83%

    与景顺长城货币A不同,虽然易方达货币B是截至去年末国内最大的一只货币型基金,但2012年该基金的增幅还是达2011年末规模的三倍多,出现巨额增量。

    截至2011年末,易方达货币B的规模为102.48亿份,到2012年末该基金规模已达386.42亿份;机构持有规模从2011年末的79.167亿份增至2012年末的322.216亿份,该基金的机构持有比例也从77.25%增至83.38%。

    货币基金历来是基金公司冲规模的利器,尤其到了每年的年末,基金公司为了争夺排名,便会使出浑身解数吸引机构购买货币型基金注水。那易方达货币B的巨额增量究竟是机构青睐,还是冲量?或许一季报出来的时候,一切也就大白于天下!

    景顺长城大中华

    基金代码:262001

    机构持有比例:52.97%

     QDII基金去年被机构普遍减持,49只可比的QDII基金中,仅有5只有不同程度的增持。

    景顺长城大中华在2011年末的机构持有比例为6.77%,到2012年末则增至52.97%,份额则由360.26万份增至2410.55万份。这只袖珍型的基金去年的总规模处于下降中,截至去年末,总份额仅为0.455亿份,资产净值为0.52亿元。

    投资于除内地以外的大中华地区证券市场以及海外证券市场交易的大中华企业,景顺长城大中华去年以18.87%的收益率在7只同类基金中,排名第三位。

    海富通稳健添利债C

    基金代码:519023

    机构持有比例:51.09%

    机构在2012年仍对债券型等固定收益类产品情有独钟,数据显示,机构对海富通稳健添利债券C持有份额从2011年末的10.879万份增至7459.79万份,机构持有份额增长率达到了684.69%。该基金的机构持有比例从2011年年末的0.14%增至去年末的51.09%。该基金去年全年收益为8.7%在30只同类基金中排名第10位。

    查看债券型基金的C类份额可发现,去年机构持有的有较大变化的债券型基金多为C类份额,如国投瑞银优化增强债券、万家稳健增利债券C。相对于A、B类基金,C类不收前端或者后端申购费,但需收取销售服务费。这个销售服务费是和管理费类似,按照逐日提取,如果是短期投资,比如1~2年期以下,那最好选择C类债券基金。

    景顺长城货币A

    基金代码:260102

    机构持有比例:34.4%

    这只迷你基金的规模在去年全年有了三倍的增幅,这其中机构做了不少贡献。

    截至去年末,景顺长城货币A的份额为1.4274亿份,相较2011年末的4745.8万份有了大比例的提升。去年全年,该基金的份额一直处于上升通道,而这之前,景顺长城货币A一直处在0.5亿元的警戒线附近。

    去年机构持有该基金的份额由14.73万,升至4909.65万,有了332.3倍的增加,成为货币型基金中增幅最大的基金,机构持有比例从0.31%增至34.4%。不过这也有另外一种可能,就是为了摆脱“清盘线”,而邀请机构“帮忙”。

    上投成长先锋

    基金代码:378010

    机构持有比例:32.79%

    同花顺数据显示,去年全年,机构对上投摩根成长先锋的持有比例从最初的2047万份增至去年年末的11.499亿份,机构占该基金的比重从2011年末的0.91%增至去年末的32.79%。

    该基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票,查看该基金去年的业绩,以全年14.32%的收益率,在294只股票型基金中排名第30位,今年以来截至上周五,该基金以8.66%的收益在340只基金中排名第47位。或许相对稳定的业绩,成为其吸引机构的杀手锏。

    信诚中证500分级

    基金代码:150028

    机构持有比例:63.45%

    信诚中证500A去年被机构投资者热捧,机构持有该基金的比例从2011年末的14.09%增至去年末的63.45%,持有份额由2011年末的1261万份增至去年末的10.52亿份。

    进入去年的11月份,A股市场波动较大,信诚500B的基金份额净值接近基金合同规定的不定期份额折算阀值。

    倘若不定期折算发生,进取份额净值杠杆突然变小,进取份额溢价率也将随之下降,而稳健份额由于部分“封转开”,从而可能产生套利收益。也正是发生不定期折算的预期很大,机构大举进入信诚中证500A进行套利。

    东方精选

    基金代码:400003

    机构持有比例:13.57%

    机构持有该基金的份额从2011年末的1.33亿份,增至去年末的7.91亿份,东方精选混合的机构持有比例也从2.45%增至13.57%。该基金的规模去年一直是下降的,伴随机构持有比例的上升,则是散户赎回的增加。

    数据显示,东方精选混合去年收益率为11.52%,在43只同类型基金中排名第9位。东方系另外一只基金东方龙混合,也被机构大规模增持,持有份额从2011年末的3.34亿份增至去年末的8.82亿份,机构持有该基金的比例从23.44%增至46.07%,该基金去年收益率为12.18%,在同类12只基金中排名第二。

    融通深证成份指数

    基金代码:161612

    机构持有比例:10.08%

    这一持有比例数据在去年末仅为0.03%。2011年末,机构持有融通深证成分指数的比例为29.7万份,到2012年末,机构持有该基金的份额达到了1.199亿份,涨幅达到了402倍。不过,这期间基金的总份额只有略微变化,这或许说明个人投资者出现了较大规模的赎回,个人投资者和机构投资者整体对后市的看法出现分歧。

    数据显示,该基金在去年的回报率为3.15%,高于去年深成指2.22%的涨幅。

    博时裕祥分级债券A

    基金代码:160514

    机构持有比例:5.31%

    去年机构持有博时裕祥分级债券A从2011年末的898.39万份增至2012年年末的1.46亿份,其中机构持有的比例也由0.55%增至5.31%。

    去年这只创新型分级基金的A类份额全年约定收益率为4.5%,是债券型基金中A份额约定收益率最高的基金。

    机构持有比例大幅下降的10只基金

    汇添富黄金及贵金属

    基金代码:164701

    机构持有比例:7.03%

    机构持有份额从2011年末的4.925亿份到2012年末持有的0.31亿份,比例也从原来的93.47%降至7.03%,减持不少。

    从该基金的整体规模来看,2011年年末为5.269亿份,到了2012年末为4.41亿份。从机构的动向看,在去年一年时间内,机构在大幅的赎回,而个人投资者则是在大幅度加仓。当前该基金的净值为0.83元。

    华夏大盘精选

    基金代码:000011

    机构持有比例:12.61%

    这只曾经“供不应求”的明星基金,长期处于封闭状态。然而去年基金经理王亚伟的离职,使这只基金吸引力大幅下降,并在2012年12月份打开申购。数据显示,去年末相比去年初,份额已跌去一半,从6.257亿份跌至3.26亿份。相对散户而言,机构赎回更为严重,从2011年末的3.6亿份,到年末仅剩下0.41亿份,机构持有比例也从57.96%跌至12.61%。

    银华沪深300

    基金代码:161811

    机构持有比例:0.97%

    去年机构持有银华沪深300从年初的1.1亿份减至年末的409万份,其中机构持有的比例由20.77%减至0.97%。

    银华沪深300去年全年回报率为8.54%,高于沪深300指数的7.55%,在82只同类型基金中排名第30位。显然,机构的退出,还是与市场的大环境有一定关系。

    国投瑞银成长优选

    基金代码:121008

    机构持有比例:1.57%

    机构从2011年末的12.06亿份减持,到2012年末仅剩下0.31亿份,其中机构的持有比例也从37.14%跌至1.57%。

    根据季报数据,可发现,该只基金从2011年末开始到去年末,便一直处于被赎回的通道中,从去年机构赎回这么多来看,个人投资者还坚守在其中。这只基金去年全年收益率仅为3.96%,在274只可比基金中排名仅在158位。

    汇丰晋信低碳先锋

    基金代码:540008

    机构持有比例:0.02%

    机构在2011年末持有该基金份额为1.68亿份,到去年末则减至8.9万份,机构持有占比也由2011年末的29.64%降至去年末的0.02%。赎回规模占到99.947%,几近全额赎回。

    汇丰晋信低碳先锋去年全年的业绩表现并不如意,2012年的回报率为-0.62%在同类型274只基金中排名第225位。

    长盛同祥资源主题

    基金代码:080008

    机构持有比例:9.34%

    持有该基金的机构占比从2011年末的34.61%降至2012年末的9.34%,机构持有份额也从0.79亿份减至0.05亿份,减持比例达到了93.38%。

    这只成立于2011年10月26日的股票型基金,首募份额为9.42亿份,到2011年末仅剩2.28亿份,截至去年末,该基金仅剩下0.56亿份。该基金去年的业绩为-0.8%,在294只基金中排名第247位。

    易方达积极成长

    基金代码:110005

    机构持有比例:0.17%

     2012年机构持有规模从9.18亿份减至0.11亿份,减持了原持有份额的98.78%;机构持有占比也从12.01%降至0.17%。

    去年全年,该基金从2011年末的76.47亿份减至64.85亿份,这也从一定程度上说明易方达积极成长的份额赎回基本上是机构所为,散户的态度多是按兵不动。据银河基金研究中心数据,该基金在同类12只基金中排名第七,去年收益率为2.87%。

    嘉实多利分债进取

    基金代码:150033

    机构持有比例:0.03%

    嘉实多利分债进取是嘉实多利分级债基中的进取份额,2011年末机构持有规模为264.2万份,到去年末仅剩1.72万份,机构持有占比从48.65%减至0.03%,而这发生在去年第四季度。其实该基金的母基金去年的业绩表现并不出色,全年收益率为1.3%,在同类55只基金中排名第52位。

    华泰柏瑞行业领先

    基金代码:460007

    机构持有比例:4.88%

    机构去年全年赎回了原持有规模的93.36%,2011年末,机构持有该基金的份额是8.12亿份,到2012年末这个数据仅为0.539亿份,机构持有占比从41.84%降低至4.88%。

     2011年末,该基金的总规模为19.42亿份,到2012年末则降至11.04亿份。该基金领先去年全年的收益率为6.39%,在同类型的274只基金中排名108位。

    东吴新产业精选

    基金代码:580008

    机构持有比例:15.56%

    机构在2011年末持有东吴新产业精选1.16亿份,去年末则减至0.1亿份,机构原持有的90.99%被减持;机构占比也从原来的50.06%减至15.56%。东吴新产业2012年的业绩为负,-3.38%的收益在274只同类基金中排名249位。东吴旗下其他基金,多数被机构大幅减持,如东吴新经济等基金。

(责任编辑:马欣)

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