近日,银监会发布了规范商业银行理财业务的“八号文”,以此加大理财产品市场的透明度。“新规”明确资产池里的每一个资产一一对应的关系,来真正实现理财产品可以实现“卖者有责,买者自负”,使理财业务回归“代客理财”的实质。
3月27日,银监会正式下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》规定:银行理财产品投资非标准化债权资产(包括各类收益权)不得超过理财产品余额35%及银行上年度总资产4%；银行理财产品不得提供担保或回购承诺；收紧资金池业务等等。
促进银行理财产品转型
所谓非标准化债权资产,指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资。
“新规”的实施,对银行业有何影响?记者采访了中国银行烟台分行金融理财师张育红,他告诉记者:“新规定对银行业整体影响有限,相比之下国有银行的影响要低于股份制银行。国有银行资金投向相对保守,其理财资金投向绝大多数为债券和货币市场,非标准债比例较少。而对于相对相对灵活股份制银行而言,由于拓展资金业务和吸存需要,理财资金投向非标准债比例较高。这就是大家所看到了一般股份制银行的理财产品预期收益率整体上要高于国有银行原因。”另据烟台一股份制银行相关人士说:“过去两三年,银行理财产品高速发展,难免会产生成本分析不清晰,成本因素不可控,信息披露不充分,在宣传中易发生误导消费者,通过产品监督,加强了对发行机构本身的发展。新规实施后短期内可能会使银行理财资金投资非标准化债权资产业务增速减缓,投资的期限会延长,7天、10天的短期理财可能大幅度减少,有效避免投机性行为,从长期来看还有利于银行业理财的发展。
有利于百姓的增值保值
采访中正好碰到了前来咨询理财业务的王女士,她告诉记者:“以前买理财产品总是不放心,问他们理财经理产品的投资方向是什么,他们能说出来一大串,但具体投了什么,每种投资占比多少她都不清楚,只能告诉我预期收益率是多少。但现在不同了,新规执行后,明确规定了每款理财产品的投资方向,加大了透明度,让广大投资者更能放心的购买了。”
张育红表示,银监会的“新规”对广大投资者绝对是利好的。对于王女士说的那种情况,张经理表示这种宽泛的投资领域的理财产品,未来此类产品可能会收窄或者是不出。因为没有明确的投资领域,按照新规定是不允许的。目前,在售的理财产品都是之前审批的,之后的产品肯定还是会有影响的。对于未来理财收益率,张育红表示会相对平稳,不会影响太大。从目前阶段看新规并没有导致理财产品的成本增加,还会处于一个比较稳定。如果新规如果导致成本增加了,比如增加了担保公司,那可能会影响理财产品收益率。
也有业内人士称:“银监会的新规明确要求了今后的理财产品的风险覆盖原则。对于现在现在市面上个别理财产品收益过高,而老百姓对理财产品风险的识别能力非常有限,新规执行后监管部门对银行理财产品个别风险系数高的产品进行严格筛选及审核,总体上还是有利于老百姓的财富保值增值。”
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