随着安信、宝盈、博时等首批10家基金公司陆续发布2012年年报,基金业绩披露进入密集期。分析人士指出,相比于2011年基金全年亏损超5000亿元的惨淡,从目前披露的年报数据看,2012年的年成不坏:基金数量与资产管理规模齐增、利润扭亏为正,在交易费、管理费、托管费同比大减的同时,客户维护费占管理费比重维持较高水平、销售服务费亦大幅增加。
数量规模齐增扭亏为盈
从已公布年报基金的利润合计数据来看,与2011年哀鸿遍野的景象完全不同,2012年里股市盈利机会的增多与债市牛市的延续,首批公布年报的10家基金公司在2012年均实现了盈利。
众禄基金研究中心数据显示,安信、宝盈、博时、长城、长盛、长信、大成、东吴、方正富邦、富国10家基金公司累计利润达192.94亿元。其中,规模最大的博时基金盈利最多,达到67.06亿元,而规模最小的方正富邦基金盈利规模最小,仅为0.13亿元。
从基金公司规模来看,这10家基金公司2012年底基金数据总计173只,较去年同期增加34只,同比增加24.46%;公募基金管理规模总计4007.84亿元,较去年同期增加594.93亿元,同比增加17.43%,多数基金公司告别了2010年与2011年普遍出现的资产管理规模连年萎缩态势。
众禄基金研究中心廖帅指出,10家公司中,基金数量增幅最大的是长盛基金,2012年新增基金6只,增幅为35.29%;公募基金资产管理规模增幅最大的则是宝盈基金,2012年公募基金资产管理规模增加38.06亿元,增幅为50.04%。
资金搬家管理费减收
基金公司在规模扩大的同时,管理费却有所下降。数据显示这10家基金公司累计收取管理费39.36亿元,较上年减少3.75亿元,降幅为8.69%。
廖帅分析,主要原因来自于产品结构的变化:由于2010年、2011年行情连续下跌,投资者规避投资风险的需求明显增加,对固定收益类产品的关注提升。在2012年出现了投资资金由管理费率、托管费率较高的偏股型基金,向管理费率、托管费率较低的债基、货基、理财基金等低风险品种“搬家”的情况。
与管理费同比减少一样,基金公司客户维护费(尾随佣金)总额下降也是由于产品结构的变化。数据显示,这10家基金公司累计支付客户维护费6.11亿元,较去年同期减少0.73亿元,降幅为10.71%。
虽然费率减少,但是各家公司尾随佣金占管理费比重的平均水平为16.31%,依旧居高不下。总体而言,中小基金公司的销售渠道维护成本明显高于大型基金公司,客户维护费占管理费比例最高的是长信基金,该比值高达21.90%,最低的是宝盈基金,为9.58%。