手机看中经

商业银行设基金公司试点扩大 城商行首次试水

2013年03月13日 07:32   来源:北京日报   杨汛

本报记者 杨汛

  今后,投资者到银行购买基金时,除了能买到专业基金公司的产品外,还能买到越来越多的银行“自营”基金。

  中国银监会近日宣布,经国务院批准,进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围,北京银行入选,成为国内首家进行试点的城市商业银行。北京银行董事长闫冰竹日前接受记者采访时,阐述了这一试点可能给北京银行带来的机遇和挑战。

  银行设立基金管理公司,意味着作为“货币市场”代表的银行与“投资市场”代表的基金可以更好地无缝连接。与传统的基金公司相比,银行系基金公司的优势包括庞大客户群、巨额资金基础和审慎投资文化等,但也面临银行、证券、基金等领域贯通后的传导性风险,那么这类新型基金公司与传统基金公司相比,在资本市场中到底能不能更加长袖善舞、游刃有余呢?

  静待证监会批复

  “银监会将与相关部门配合,进一步扩大商业银行设立基金管理公司的试点范围。目前,银监会已同意兴业银行、北京银行投资设立基金公司事宜,两家银行正在履行其他行政许可程序。”银监会主席尚福林日前表示。

  “实际上,北京银行2008年就开始筹备基金公司,并与加拿大丰业银行签署了相关协议。”闫冰竹对记者说,2012年3月人民银行、银监会、证监会召开商业银行设立基金公司试点座谈会后,北京银行的基金公司筹备工作进一步提速,今年3月4日,北京银行设立基金公司正式获得中国银监会批准。“目前,北京银行设立基金公司各项筹备工作已经基本就绪,正在等待中国证监会批复。”

  国内银行设立基金公司始于2005年,工行、建行、交行成为首批三家试点银行,分别成立了工银瑞信、建信和交银施罗德。2007年,监管部门扩大了试点范围,中国银行、农业银行、招商银行、浦发银行和民生银行成为第二批试点银行。银监会相关负责人指出,截至目前,商业银行控股的基金管理公司已有8家,管理的基金资产规模近5000亿元,发展稳健。本轮试点是银行系基金公司的第三次扩容,而北京银行的加入,标志着银行系基金公司扩展到城商行。

  银行系基金公司更审慎?

  国盛证券分析师认为:“银行被允许设立基金公司,将进一步密切货币市场和证券市场的联系,使两个市场的资金流动可以更加畅通,这也是使市场产生银行庞大资金有望进入股市预期的主要原因,对长期低迷的股票市场有着积极的意义。”

  对于普通投资者而言,“银行系基金公司”的不断增加,究竟意味着什么样的改变?在银行业人士看来,首先是“投资相对更稳妥”,银行审慎的风险文化将在基金领域获得用武之地。

  “银行系基金公司进入资本市场,可将商业银行安全稳健的经营理念渗透到基金的日常运作中,确保基金公司稳健经营,充分保障基金份额持有人利益。”闫冰竹表示,商业银行在货币、债券市场交易活跃,有较强的竞争能力和丰富的产品经验。银行系基金公司可以充分利用银行股东的优势,在固定收益产品领域形成优势。

  庞大客户群是优势

  而对商业银行而言,在刷卡费率下调、中间业务收费不断受到“挤压”的情况下,转型求发展成为银行的诉求。

  “此举有利于商业银行转型发展。”闫冰竹表示,随着利率市场化的推进、新巴塞尔协议的实施及金融脱媒(即资金供给绕开商业银行这个媒介)的加剧,商业银行的转型压力与日俱增。设立基金公司有利于促进商业银行业务多元化,收入多样化,进一步提高中间业务收入占比,增强综合化经营和风险管理能力,实现由传统银行向现代化银行的转型。

  除此之外,正如拥有着亿万QQ用户的腾讯在互联网业界轻易便可“呼风唤雨”一般,巨大的客户基础量也成为了银行涉足基金行业的本钱。

  “商业银行拥有数量众多的对公和私人客户,这些客户对金融产品有着旺盛的需求,也是基金的重要目标客户。”一家商业银行负责人表示,银行系基金公司在客户储备优势显著的同时,也具有广泛的营销渠道。

  而在资本市场发展方面,扩大银行系基金,可以快速增加体量庞大的机构投资者,改变目前以散户为主的投资者结构,加速资本市场进入机构投资者时代。

  需避免传导性风险

  但风险同样存在。业内人士表示,当银行、基金、证券这些金融系统被“打通”,其系统传导性风险的防控不得不引起重视。

  “银行系基金公司可直接投资股市,而股市的高风险可以通过基金的运作传递到商业银行,监管层也需要对此引导金融机构的风险防控。”人民银行研究局相关人士表示。

  业内人士指出,此次银行设立基金公司范围扩大,是促进资本市场稳定发展的需要。不过,混业经营后,银行、基金、证券这些金融系统间的“防火墙”将被进一步打破,其系统传导性风险的防控也值得重视。

  “银行系基金公司除了要面临一般基金公司的风险外,还要防止基金公司和母行之间的风险传递和扩散。”闫冰竹表示,对于这一问题,北京银行已经建立了完善的风险隔离机制,制定了风险防火墙制度、关联交易管理制度等,将严格按照法律法规和监管机构要求,有效管理集团风险。东方IC供图


(责任编辑:蒋诗舟)

  • ·"钱荒"影响进一步蔓延 深圳银行人士曝暂停放贷
  • ·黄金价格跌穿1300美元 首饰行业再次降价成定局
  • ·保监会发布保险业经营数据 保费收入同比增近10%
  • ·债务问题仍将长期困扰欧洲 需防债务危机"后遗症"
  • ·货币市场利率上升 上市公司2425亿短融券承压
  • ·民间资本银行梦现曙光 启动民营银行试点呼声再起
  • ·基金公司垂涎余额宝大餐 货币基金并非无风险
  • ·市民不知情被兴业银行贷款百万 未办业务成VIP
  • ·泰康理赔条件苛刻投诉无回音 客户直斥就是骗子
  • ·格力空调安装不当泡坏地板 7000元损失仅赔400
  • ·上海远洋七号被指墙体太松 业主质疑墙是豆腐渣
  • ·免责条款多取证困难 信用卡“盗刷险”理赔难度大
  •     中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
    商务进行时
    上市全观察