□分析
政策效应短期难显
事实上，监管部门早已预见了今天的现状，并且试图通过政策效应扭转局面。自去年下半年以来，行业监管机构连续推出多条政策，以推动保险行业中长期转型发展，如保监会出台的投资新政13条，以及保监会、证监会后续陆续推出的为保险资金松绑的多项规定。
行业分析人士表示，这些新政陆续出台，极大拓宽了险资的投资范围，这不仅能帮助规模庞大的险资提高收益率，更为保险资产管理公司加入“资管阵营”扫清了障碍。同时，《保险资金委托投资管理暂行办法》等资金委托政策的出台，清晰了保险资金与其他资管机构的合作路径，也推动了保险公司利用保险资产管理公司平台向全面资产管理进军。
不过，中金公司北美精算师唐圣波指出，这些政策固然具备实效性，但多偏重于行业的中长期发展，短期影响有限。
产品转型回归保障
得益于人口红利充分释放、投资市场环境良好，寿险业近十年来持续繁荣。但2011年以来，保费增长低迷、销售萎缩，整体发展明显放缓。
有寿险业人士表示，以往有不少险企过度重视保险的“理财投资”，忽视了“保险保障”功能，而保险与银行理财产品相比较，收益上缺乏竞争力，这对保险产品造成了很大冲击。
理财投资受挫督促寿险业开始找寻“回归保障”之路，目前已经有不少保险公司开始着重于转型，调整产品结构，试图让保险回归保障。对于寿险业来说，加强产品创新、提升服务能力进而提升寿险业竞争模式的升级和转型是当前和今后一个时期刻不容缓的任务。
生命人寿保险公司总经理杨智呈曾表示，寿险公司产品结构存在失衡现象，投资类产品的比重过高，保障类和长期储蓄类的产品比重较低。下一步应该注重从产品导向转变为需求导向，从渠道需求驱动转化到客户需求驱动上，以客户的需求为中心来配置产品。
与此同时，有业内人士表示，自2010年底银保渠道被冻结以来，经过两年的寿险营销渠道和产品结构的调整，寿险保费经历了2011年的显著下滑和2012年的缓慢复苏。虽然2012年寿险保费增速转负为正，但增速较过去相比仍处于低位。随着营销渠道和产品结构调整的持续，寿险保费将保持回暖态势。
有望随着资本市场回暖
早在今年年初召开的全保会上，保监会主席项俊波就曾表示，2013年将是保险业的寒冬。保险结构调整压力加大，财险中非车险比例不到三成，寿险中分红险占比近80%，传统保障型业务发展缓慢。销售模式面临困境，寿险对银行、邮政代理渠道依赖性过强，人员流动性大，发展受到制约。
告别高速发展后，保险业进入低位增长期。北京工商大学保险学系主任王绪瑾认为，今年1月份保险业“开门不红”主要是延续了2012年下半年的行情。2012年保险业务增速首次降至个位数，与近20年来超过20%的平均增速形成了明显反差。
业务增速放缓，反映出行业创新能力不强，产品缺乏竞争力等深层次问题。受投资收益不高、经营成本上升等因素的影响，改善行业经营效益难度加大。保险业特别是寿险业开始进入深度调整和矛盾凸显期，可能进入发展相对平缓的阶段。“不过，随着资本市场逐渐回暖，保险业的总体形势将较为乐观。”王绪瑾表示，随着社保、大病医保等制度的不断完善，商业保险的发展空间将不断加大，而保险公司的投资收益将有望随着资本市场的变换而趋稳。
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