截至2月25日,今年以来上证指数累计涨幅2.5%,市场投资情绪转好,这也激发了上市公司再融资的热情,连日来上市公司再融资预案频频推出。统计显示,截至2月25日,今年以来A股共有51家公司发布了定向增发预案(剔除未通过预案的3家公司),累计增发137.2亿股,拟募资总额达到790.95亿元,较2012年同期拟再融资额609.56亿元,同比增长29.76%。
今年以来预计募资额最大的前十家公司分别为桂冠电力、吉恩镍业、成城股份、国创能源、杭州解百、新兴铸管、亿利能源、金叶珠宝、中银绒业和卧龙电气。其中,桂冠电力拟募资额最多,拟募资154.80亿元,该公司2013年2月5日公告称,公司拟以3.60元/股定增约43亿股购买大唐集团、广西投资及贵州产投所持有的龙滩公司总计85%的股权。标的公司龙滩公司100%所有者权益于评估基准日(2013年2月28日)的预估值约为180亿元,对应目标资产的预估值约为153亿元。
从行业分布看,公用事业(164.76亿元)、有色金属(112.13亿元)、商业贸易(80.12亿元)、机械设备(65.97亿元)等四行业合计再融资需求达422.98亿元,占51家公司拟再融资额791亿元的53.47%。
值得一提的是,由于近期股市持续上涨,这种股价远高于增发价的现象很普遍,参与定向增发的赚钱效应或已显现。统计显示,截至2月25日,今年拟再融资的公司中,掌趣科技、康缘药业、成飞集成、吴通通讯、成城股份、*ST锌电、道博股份、金材股份、嘉应制药、ST北生、杭州解百、卧龙电气、中银绒业、鲁银投资、长征电气、同方股份、中孚实业、佛塑科技、桂冠电力等等个股均出现增发价小于最新价的倒挂现象。
业内人士认为,在“火热”的市场环境下公司增发相对会容易些,不仅认购的投资者权益不会缩水,而且对于企业来说,发行相应股数可以募得更多的资金。据统计显示,今年不少拟再融资的个股涨幅惊人,今年以来股价涨幅超20%的拟再融资公司如下:成城股份、掌趣科技、成飞集成、华海药业、道博股份、中航动控、动力源、中国软件、益佰制药、卧龙电气、士兰微、康缘药业、吴通通讯、金材股份、鲁银投资、*ST锌电、丹邦科技、嘉应制药、北矿磁材和西安饮食。其中,成城股份今年以来累计涨幅达63.77%,该公司2013年2月2日公告称,公司拟以3.75元/股定增12亿股收购盛鑫矿业100%股权并对其增资。
实际上,除了上述等待发行的51个再融资预案外,今年已经有不少去年获得批文的方案趁着股市好转得以发行。统计数据显示,1月以来共有38家A股公司实施了定向增发,融资金额达到879.37亿元,数据对比看,今年以来,无论已实施定增的还是拟实施定增的公司,同比增幅均现增长势头