A股市场21日急转直下,上证指数创出15个月来最大单日跌幅。从 基金公司自购与赎回旗下基金的情况来看,一些基金公司此前就已嗅到了变盘的气息,春节前后赎回自购基金的现象明显增多,这也一定程度上反映出基金对后市看法已趋于谨慎。
获利了结情绪渐浓
数据显示,随着去年底 A股市场的触底反弹,基金公司自购旗下产品的举动增多。去年11月至今,基金公司共计实施了40次自购行为,超过了去年前10个月的总和。在去年11月至今的40次自购中,共有16次是针对 偏股型基金的,申购额合计1.726亿元。去年12月之后, A股市场经历了一轮较大涨幅的反弹行情,在此期间自购偏 股基金的基金公司也因此获得了不错的投资收益。
但春节前后,部分基金公司发布自购赎回公告。兴业全球 基金公告称,拟于2月21日起的7个交易日内,通过代销机构赎回 兴全可转债 1248.84万份和 兴全轻资 产投资2002.51万份。 诺德基金也表示,拟于2月21日起5个交易日内赎回 诺德主题灵活配置 500万份,而该基金公司在1月4日起的5个交易日内也赎回了500万份的诺德主题灵活配置,两次合计获得资金超过1100万元。此外, 2013年以来, 银河蓝筹精选 、 中欧新蓝筹 等偏股型基金也遭遇到了基金公司的赎回。
多为输血迷你基金
一般而言,基金公司自购旗下基金有以下几种原因:其一是对后市看好;其二,发行新产品时进行自购,以“与投资者共进退”的形象获得市场认可,同时也可以为发行规模“添砖加瓦”。值得注意的是,随着近两年迷你基金的增多,以“输血”迷你基金为目的的自购举动也常见起来。
上述16起自购行为中就不乏这样的例子。 银河基金去年11月30日申购了 银河主题策略 700万元、银河蓝筹精选600万元,而银河主题和银河蓝筹去年底规模仅为0.52亿和0.73亿。去年12月28日 长安基金申购 长安宏观策略 450万元,该基金去年底规模同样不足1亿元。今年以来, 大成基金于1月30日申购大成中证 500沪市ETF 联接基金500万元,这只基金去年底规模仅为0.57亿元。 华商基金1月25日申购华商中证500指数 分级基金500万元,该基金去年四季度末规模也不足1亿元。
业内人士分析,上述自购行为除了看好后市的因素之外,也不排除有维护基金规模的可能性。缘于《 证券投资基金运作管理办法》中“开放式基金的基金合同生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的,基金管理人应当及时报告证监会;连续20个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向证监会说明原因和报送解决方案”这一规定,公募基金5000万元的资产净值往往被视为“清盘线”。但“连续20个工作日”显然为基金公司提供了可操作空间,基金公司出于公司形象以及产品布局考虑,往往会在特定的时间窗口通过自购向迷你基金输血,这也使得迷你基金退出的命题一直难以突破。