轨道交通：市场或超万亿元
本报记者林火灿
“在积极稳妥推进城镇化过程中，我国城市轨道交通将迎来发展高峰期。”赛迪顾问分析师谢昕说，根据发达国家经验，当一国城镇化率向60%迈进时，城市轨道交通建设步伐将进一步加快。目前我国城镇化率约为52%，城市轨道交通客运量占城市公共交通客运量比重与国外发达国家相比仍存在较大差距。数据显示，上海的城市轨道交通与客运量占比为41%，北京为27%，但巴黎、伦敦、东京等城市均已达到80%以上。
目前，全国已有20多个城市具备建设城市轨道交通的基本条件，预计“十二五”期间我国城市轨道交通新增运营里程将达到4445公里。未来10年，建成轨道交通的城市数量将从14个上升到35个以上，总里程将超过1万公里。随着城镇化的推进，将有越来越多的城市迈入轨道交通时代。
城市轨道交通的快速发展，将带来巨大的投资机遇。据了解，2012年9月，国家发展改革委公布的25项城市轨道交通建设规划，总投资规模超过8000亿元。日信证券交通设备行业研究员王梁分析说，由于轨道交通建设周期较长，且前期一般都是土建工程，短期内装备制造业不会有实质利好，但长期来看，轨道客车、通信信号设备、电力设备以及屏蔽门、检票闸机、车站辅助设施等都将成为直接受益行业，市场空间有望超过万亿元。
城镇化建设还将推动公路桥梁建设投资增长。2002年至2011年间，全国公路建设累计完成投资7万亿元，公路里程由2002年的176.5万公里增至2011年的410.64万公里，其中，西部地区公路建设投资在全国占比从2002年的24.5%剧增到2011年的41.3%。随着全国城镇化、工业化进一步深化，全国公路建设投资规模将继续保持较快发展势头，总投资规模有望达到10万亿元。路桥建设施工及工程机械、钢材、水泥等行业将成为直接受益者。
房地产业：考验综合开发能力
本报记者亢舒
随着我国城镇化率不断提升，大量农民走向城市，需要建设大量住房。许多房地产企业就此认为，房地产行业迎来新的契机。中国房地产业协会副会长朱中一介绍，“十二五”期间我国将建住宅6500万套，其中保障房3500万套。随着产业结构调整，商业地产、旅游地产、产业地产都在进一步发展，老年住房问题也越来越受到关注。
城镇化给房地产带来的机遇不能简单看待。业内人士指出，随着城市规模扩张、城市化进程加快、城市人口增加，新型城镇化的基础设施建设规模巨大，并要求城市功能向集约化发展。这就要求开发商具备更为专业的城市综合开发能力，能对城市区域进行整体成片开发，较好满足新型城镇化建设需求。万科地产副总裁毛大庆表示，万科转型的主线索是现代服务业，“未来万科的商业是社区型商业，我们要做新城的城市综合体。”
城镇化快速发展将让二、三、四线城市甚至县城、镇迎来新的发展机遇，这些地方将有越来越多的房地产开发需求。
实际上，一些房地产企业一直将眼光着眼于三、四线城市。恒大地产从成立之初便将眼光瞄准二、三、四线城市，这些城市的土地储备规模占其总土地储备规模的近80%。众多三、四线区域市场都被机构重点推荐并进入房企视野，一旦时机成熟，一些镇级房地产市场也有可能获得蓬勃发展。
新型城镇化也将给家居建材行业带来机遇。城镇化进程之中，新建商品房和保障房的增加，必然需要更多家居建材产品。中投顾问建材行业研究员邹明晓认为，部分企业或将处于破产边缘，行业内兼并重组不可避免，行业集中度亟待提升。不同的住房需要不同类别的家居建材，因此客观上要求家居建材行业调整产品结构。
工程机械：行业发展更加细分 本报记者林火灿
“城镇化建设直接带来大量城镇基础设施建设，对工程机械行业是重大利好。”中投顾问高级研究员高博轩说，在国际经济复苏乏力的背景下，积极稳妥推进城镇化建设，有利于提振国内需求，抵御国际市场风险和缓解国外需求下降。而城镇化建设带来的基础设施建设投资，有利于刺激建筑建材等产业链上下游行业需求的增加，将为相关行业带来广阔的市场空间和舞台。
从工程机械领域看，城镇基础设施项目的投资建设，将拉动诸如路面机械、土方机械、起重机械、混凝土机械、环卫机械等细分领域的高速增长。随着城市轨道交通建设项目陆续开工，市场对盾构机的需求将进入高速发展阶段。轨道交通建设还将带动土石方机械、起重机械等行业发展。
三一重工总裁向文波表示，随着城市化进程和基建工程的更新发展，铁路、水利等一批重大基建项目重启，将使工程机械行业迎来重要发展期。
此外，农业工程机械也有望迎来新一轮发展机遇。专家指出，随着城镇化建设的推进，农村人口逐渐迁向城市，过去家庭式耕种方式势将被逐渐淘汰，大机械化的生产方式将成为主流，这将为用于农田水利基础建设和农田改造方面的农业工程机械提供市场机会。
在看到城镇化为工程机械行业带来发展机遇的同时，也应警惕在一些未来应用广泛的施工机械领域出现扎堆涌入、一拥而上的局面，注意防范行业风险。例如，在盾构机领域，除北方重工、上海隧道、中铁隧道三家鼎立之外，又有30家企业进入或准备进入，这可能引发行业出现产能过剩局面。
高博轩建议，工程机械企业应密切关注地方政府出台的涉及行业发展的相关政策，了解政府将给与的优惠政策和地区经济的中长期规划，从政策解读中把握好行业发展动向与机遇；同时，要加强经营管理，通过技术创新、品牌建设等方式来提升企业核心竞争力。
节能环保：全面盘活产业链条
本报记者张建军崔文苑
“城镇化给环保行业、绿化行业企业带来新的投资机会。”永亮集团董事长佘永亮表示，参与农村环境治理是集团的新业务，得益于广东省佛山市顺德区推动城镇化而实施的农村环境治理样板工程。顺德村镇水域污染严重，自从去年公司参与农村环境整治以来，新建6座污水处理场，效益达几千万元。公司还准备在工厂密集的区域，建立集中污水处理基地，通过管道将中小企业污水收集净化，“中小企业自己处理成本太高，一台设备10多万元只能用3年，所以偷排污水现象严重。如果交由我们集中处理，企业只需每月交几百元管理费。”佘永亮说。
“随着城镇化的大力推进，各地花木需求量增加，给种植花木的公司带来商机。仅以顺德为例，就直接带动绿化行业企业发展到70家。”顺德区国土城建和水利局总工程师蒋忠表示。
城镇化带来的投资商机如同“鲶鱼效应”，全面、系统盘活了多个产业链条。有专家认为，城镇化这一庞大概念形成主题投资热潮，有望带动股市向好，节能环保板块也在各券商研报中获取较好评级。中央经济工作会议提出，集约、智能、绿色、低碳成为新型城镇化的核心，有望带动节能环保产业的新发展。
光大证券投资顾问李庆阳认为，在目前城镇化概念刚形成，市场资金对城投城建、节能环保、公共设施等诸多和城镇化相关的细分板块分散炒作，资金过于分散，还不能判断谁是城镇化真正的龙头。城镇化概念要想真正带动股市出现大行情，还需确立城镇化龙头行业并发挥带动作用。
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