日前有报道称，来自国家能源局的消息显示，我国光伏“十二五”规划装机容量将从21GW调整至35GW，调整原因在于光伏行业发展很快。截至目前，国家制定的光伏“十二五”规划装机容量已经历了3次上调，从最初的5GW，上调至10GW，去年7月7日下发的正式文件中，又将该目标上调为21GW。
光伏装机目标多次上调，一方面是行业快速发展，成本与价格大幅度降低的结果，另一方面也是再一次显示了政府支持光伏行业发展的决心。这意味着2013年国内光伏应用市场需求大幅度增长的确定性不断增强。
在规划上调的背景下，其他相关配套产业政策也会加快出台速度。在国务院会议决议的指导下，相关的细节政策也将会逐步推出。目前已经完成草案的就包括行业准入条件和光伏系统发电补贴细则，另外涉及的信贷支持、技术标准、并网标准以及审批程序改革等方面的政策也会陆续颁布。
目前，在日本抢装与国内补装的需求强劲、欧洲市场需求回暖的情况下，光伏产品价格出现了全线较大幅度的上涨。我们认为上涨至少将延续到3月份，之后则取决于国内需求能否出现迅速增长。
上周(1月21日至27日)光伏产品中上涨幅度最大的仍然是次级多晶硅，涨幅达到4.75%，单晶硅片与电池片价格继续此前上涨趋势，且涨幅相比上周有所放大，多晶硅片与电池片以及组件价格也开始触底回升。硅片价格方面，单晶硅片涨价幅度相对上周有所提高，上涨1.2%，多晶硅片价格也开始回升，上涨1.36%。组件价格当周也略微上涨0.46%，表明终端需求确实开始回暖。
预计在2月底“双反”税率初裁正式公布之前，多晶硅价格将持续走强，在低价原料库存消耗之后其他光伏产品也会随之上涨，在此时间点之前光伏行业仍然会有上涨行情。
此外，上周海外中国光伏公司股票结束了此前一周的调整走势，大部分公司股价重新开始上涨，涨幅领先于大盘，预计接下来还会有持续上涨行情。
2013年国内光伏应用市场的启动速度对于全球市场需求将起到至关重要的作用。而对于国内光伏市场启动来说，需要两个关键条件。首先，银行对于光伏电站项目的贷款提供必要的支持。其次，分布式光伏系统的度电补贴标准、补贴发放方式以及补贴年限等细则必须明确。只有这些政策细节都得到明确，才能准确地测算具体光伏项目的投资收益率和产生的现金流，才能为银行贷款提供可信的依据，才能坚定银行提供贷款的信心。
总体来看，光伏行业产能收缩以及企业兼并重组将是今年行业的重大趋势，我国目前正在酝酿的行业准入条件方案，有利于行业整合与结构调整，但我国光伏行业仍然处在萌芽期，从市场、技术、管理、盈利模式等各个方面来看都不成熟，因此，在当下的行业发展阶段不宜完全用规模大小来衡量企业的竞争力强弱。实际上，具有技术优势，管理优势的中小企业是这个阶段中最具有创新活力的元素，也是最具有扶持和投资价值的对象。
(作者单位：宏源证券研究所)
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