互联网是当今时代的主题，也是未来经济发展的主要方向。互联网通过技术的不断创新以及大量信息的处理与传播，打破了传统、僵化的体系，给我国带来了巨大的改变。淘宝打破了商业的区域层级分销体系，微博打破了传媒的垄断和信息的封锁。接下来，互联网与金融的结合，将给我国金融体系带来重大的改变。
中投顾问金融行业研究员霍肖桦指出，在我国，由于受利率体系僵化以及国内金融机构垄断的影响，国内借贷市场严重失衡，出现了银行体系和民间借贷体系两个分割并存的借贷体系。一方面企业和个人融资渠道狭窄，融资难度大；另一方面居民投资渠道、投资方式不足，这严重阻碍了社会资金的有效流动融通。
P2P网络信贷平台正是在这种供需无法融通的情况下产生，贷款人依靠网络贷款平台搜索有能力、愿意以一定条件出借资金的人群。其中网络借贷中介主要是确立借贷的条款和准备相关的法律文件，并收取一定的服务费用。
P2P网络信贷平台通过信息的共享，促进了企业与金融市场，个人与个人之间的对接，成为了企业和个人投融资的新渠道。P2P网络平台在解决了信息不对称的问题的同时，也有效的拓展了信贷人群，帮助解决了银行信贷的“盲点”，成为我国信贷体系的有效补充。此外，P2P信贷门槛低，交易便捷，借贷人群不限，资金对接效率高。P2P信贷受到了企业和个人的广泛认可和支持，其在我国的发展前景极其巨大。
国外在P2P信贷的发展相对较早，并形成了三种比较成熟的模式。分别为美国prosper纯平台中介模式、英国zopa复合型中介模式和美国lending club借贷与社交平台结合的模式。
首先，prosper作为单纯平台中介模式，以出售平台服务并收取服务为作为盈利。Prosper平台上，是以竞拍的模式促成借贷交易。贷款人创建借款条目并设定一定的借款利率，出借人通过不断降低利率进行竞拍，最后prosper将竞拍成功的出借人打包成一个贷款项目交给贷款人。Prosper负债交易过程的所有环节，包括借贷双方人员的收集以及贷款的支付等。Prosper通过对贷款人的家庭背景、从业经历、好友评价等方面进行审核评价，风险控制相对薄弱，风险较高。
其次，zopa复合型中介模式，在风险控制方面相对成熟和稳定。其特点在于划分信用等级、强制按月还款、雇佣代理机构追债等。其首先根据贷款人的特点归属不同的信用等级，然后出借人根据贷款人的信用等级、借款金额、还款时间等信息进行贷款。Zopa负责交易过程的所有环节和事物，包括信用认证、法律文件等。
最后，lending club模式利用社交平台，如facebook、其他社区网络、在线社区等聚集借款人和出借人。lending club模式的推出是以社交平台的高传播性和朋友间的信任为基础，同时lending club也进行信用等级的划分，并对借款人进行严格的信用认证。Lending club根据不同信用等级确定不同的固定利率。出借人通过浏览借款人的背景资料，并对自身风险承担能力的评估和对借款人的熟悉程度进行借款交易。利用网民交易平台进行为自己服务，是lending club的创新之处。
霍肖桦认为，我国尽管在信用体系建设方面仍然不足，并且缺乏明确的法律地位和监管主体，但在广阔的市场需求下，我国P2P信贷也实现了一定的发展。目前已出现了纯平台型的拍拍贷、附有担保功能的红岭创投、复合型中介平台的人人贷、有抵押没担保的宜信等多种模式的平台信贷。我国仍未出现社交模式的P2P信贷。
首先，拍拍贷是典型的纯平台型贷款模式，与美国prosper模式类似，采取无抵押无担保的方式。其贷款利率采用竞标的形式进行确定，同时将贷款分散以降低出借人的贷款风向。此外，拍拍贷使用社会化机制对贷款人进行信用审核，贷款人个人资料的完善、社区网络朋友圈的增多都能给贷款人提升信用。由于无抵押无担保，紧靠信用为支撑，拍拍贷的借贷风险相对较高，收益也较高。
其次，红岭创投是在拍拍贷的基础上发展起来，引入了VIP会员保证金制度。红岭创投收取贷款者贷款金额的10%作为保证金，同时对VIP会员出台包赔制度，对贷款者收取手续费并对VIP客户收取会员费。红岭创投的模式与拍拍贷类似，风险性也相对较高。
接着，人人贷主要借鉴英国zopa模式，除了采用利率竞标方式、分散贷款外，人人贷也进行了信用等级的划分，并对贷款人进行严格的信用审查认证。此外人人贷还强制要求贷款人按月还款，并对雇佣代理机构为出借人追讨欠账。人人贷在风险控制和审查方面做得相对比较严格，借贷风险相对较低。
最后，与拍拍贷不同，宜信模式的贷款利率并非采用竞标的方式来确定，而是根据宜信对借款人的信用审核来确定。同时宜信并没有将出借人和贷款人直接联系在一起，而是通过第三方贷款人转移债权的方式将出借人和贷款人联系在一起。此外，宜信也采用保证金制度，并且采用分散贷款和强制每月还款等制度来控制风险。宜信的贷款流程与zopa类似，信用评级和利率确定方式与lending club模式相似。
中投顾问发布的《2013年第一季度热点行业追踪分析报告》指出，信用评估、风险识别是P2P信贷目前需要努力解决的问题。分散贷款是降低贷款风险一种方式，未来随着搜索引擎、社交网络、云计算的发展，P2P信贷将利用互联网的数据处理能力完善贷款风险识别，并且出现新的P2P信贷模式。此外，采用线下金融机构联合并对线上产品进行标准化设计，传统金融机构进入P2P信贷市场成为P2P信贷的主要参与者等都是P2P信贷的未来发展方向。（文/中投顾问）
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