上周，基金四季报披露完毕，本版《赢家》周刊也对此进行了解读。从机构去年四季度的持股情况来看，银行股成为基金经理们的新宠，白酒股则遭遇了大面积的抛售，机构对行情的布局线路已经显露无遗。二级市场上，昨日金融股再度爆发，白酒股则全面暴跌。
资金大笔买入 金融股领涨市场
昨日，金融股再度成为市场上涨的主力。其中，银行股全面上行，平安银行一举涨停，兴业银行、民生银行、宁波银行、招商银行等股涨幅均超过5%。大智慧软件显示，农业银行、建设银行、工商银行、民生银行、兴业银行5只银行股合计拉升上证指数13.15点。券商股也大幅上行，招商证券以涨停板报收，海通证券、光大证券等股涨幅居前。
银行股是本轮行情的领涨先锋，从去年12月4日本轮行情启动以来，银行股就一路高歌猛进。截至昨日，平安银行最大涨幅超过68%，民生银行、兴业银行涨幅均超过50%。银行股的上涨让基金成为大赢家，基金四季报显示去年末机构大举买入了银行股。去年四季度增持的前十大个股多为银行股，如兴业银行、浦发银行、民生银行，有7家基金公司旗下偏股型基金对金融保险行业的增持幅度超过10个百分点。银行股对于市场的影响不仅在于对指数的拉升，更对市场赚钱效应的提升效果显著。资料显示，截至去年三季度，工商银行股东户数达96.32万户，建设银行股东户数达86.53万户，中国银行股东户数达106.34万户。
券商点评：兴业证券认为，从基本面的角度看，仍然看好银行业一季报之前的表现。目前银行股的估值仍然安全，而通胀水平可能上行的情况，也为银行股业绩超预期创造了条件。招商证券认为关注高弹性和成长空间巨大的银行，首推平安、民生；宁波、兴业、浦发、北京银行也将补涨。
白酒股暴跌 千亿市值被蒸发
在市场的全面普涨中，昨日白酒股表现低迷。至收盘，山西汾酒跌7.46%，沱牌舍得跌5.58%，洋河股份跌6.54%，老白干酒跌4.02%，贵州茅台跌5.58%，泸州老窖跌4.90%，五粮液跌2.51%。
去年11月初，自酒鬼酒曝出塑化剂严重超标问题后，之前一向被资本市场称为价值投资典范的白酒股开始持续下挫。而随着管理层的相关规定和地方“禁酒令”的陆续出台，酒类股股价屡创新低。据统计，截至1月25日，15家白酒上市公司总市值较去年11月初减少1700亿元，其中贵州茅台和五粮液两家行业巨头市值共蒸发1000亿元左右，贵州茅台更是由于市值锐减，退出了上证指数前十大权重股行列。昨日大跌后，贵州茅台市值蒸发又超过100亿元，洋河股份市值蒸发超过60亿元，泸州老窖、五粮液市值蒸发超过20亿元。由此，近3个月里，白酒股近2000亿市值已被蒸发。
在此过程中，机构也一直减仓白酒股。在基金减持最多的前十大股票中，白酒股就占据了6席，包括贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、沱牌舍得、酒鬼酒。
券商点评：多家券商机构表示，今年上半年是白酒利空信息释放和消化时期，建议回避高端白酒，目前可配置大众消费品和二三线白酒。本报记者 刘泰山
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