2012年 QDII基金以近10%的平均净值增长率,一举夺得开放式基金业绩冠军。然而,2012年QDII赎回严重,仅有5只获得净申购。分析人士认为,QDII早年的业绩亏损套住许多基民,因此,净值回到1元左右的QDII赎回严重。
“叫好不叫座”
数据显示,2012年可统计业绩的51只QDII平均业绩近10%,其中股票型QDII 基金净值平均上涨10.71%,超过国内主动 偏股型基金的5.6%。QDII类型基金多年来首次夺冠。然而这是一场“叫好不叫座”的胜利,随着QDII净值的恢复,它们也被严重赎回。数据显示,去年虽有85%的QDII获得正收益,但是90%遭到赎回。平均赎回率达到17%,甚至有基金赎回在70%以上。
数据显示,并非所有赎回都是源于业绩不佳,赎回在30%以上的QDII多只收益率在10%以上。业内人士认为,2008年QDII的损失使得许多基民被套,此次净值的恢复,解套的基民赎回更加积极。根据数据,赎回在30%以上的10只QDII有两只净值在0.85元,8只净值平均为1.05元。
亟待长期营销
对于QDII基金被赎回,基金经理态度并不相同。某基金经理透露,自己对QDII基民较为失望,已有进入私募的打算。而另一基金经理表示并不担心,认为赎回只是短期行为,随着QDII净值继续恢复,赎回的资金在谨慎观望后,仍然会再次入场。
也有业内人士认为,QDII在中国内地有被边缘化的现象,在营销上并没有受到 基金公司的重视。为多家QDII进行海外托管的美国布朗兄弟哈里曼 银行 北京代表处首席代表赵海华表示,从海外成熟经验来看,任何一只基金的成功,除了业绩优异、团队稳定,也离不开长期营销,而目前中国内地QDII的长期营销还需加大力度。实际上,QDII为内地投资者提供成熟市场的投资机会和多元投资标的,且相比于2008年,无论是市场环境还是QDII自身都更加成熟,其市场存在是有价值的。
易方达基金有关人士认为,QDII最坏的时候已经过去,2008年大跌后,2009年、2010年、2012年QDII均在上涨,至今已基本收复失地,“QDII已经苏醒”。