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5年云开日出 四"巨象"股基掌门人业绩领先同业

2013年01月28日 07:03   来源:中国经济网——《证券日报》   隋文靖

  在公募基金产品数量迅速增长的背景下,基金公司在基金经理人才的储备上就显得有些捉襟见肘,一人分饰多角的现象也日益严重。

  当一名基金经理同时管理着多只基金,且业绩未受明显影响时,投资者往往给予这些“一拖多”基金经理以“能者多劳”的美誉。其实,很多一拖多基金经理管理的多只基金规模加总后,也难以与一只大型基金相抗衡。

  因此,有业内认士提醒,基金经理对一只基金长期稳定的管理才是业绩的保障。由单一基金经理管理的资产规模超百亿的股基,在操控上要比小规模基金困难得多,所以独自操盘大规模股基的基金经理更值得关注。

  小规模基金“一拖多”

  能者未必“多劳”

  《证券日报》基金新闻部统计显示,一些基金公司甚至平均每人都要管理2只以上基金,才能将旗下产品分派完。而如今,能者多劳在基金业更是普遍存在的现象,“一拖六”也已不再是传说。

  记者注意到,虽然有的基金经理目前一人分饰多角,被人们冠以“能者多劳”的美誉,但实际上即使将同时管理的多只基金份额加总,可能还不及有的基金经理单独管理的一只基金多。

  以近期同日为同一人连发5则公告的金元惠理基金公司为例,随着公告的发布,其投资副总监晏斌一夜之间身兼六职。但WIND数据却显示,晏斌管理的6只偏股型基金,截至去年年底时,资产净值规模累计仅为7.36亿份,而最新资产份额超过10亿元的主动管理偏股型基金则已超过200只。

  有基金公司向《证券日报》基金新闻部表示,基金经理一拖多其实没不会耗费多余的精力,因为作为基金经理而言,管理一只基金也是需要对市场上两千余只股票进行研究,即便是多管一只或两只基金,但其研究范围并没有发生变化,只不过按照基金契约中的不同约定,对基金进行资产配置即可。

  俗话说船小好掉头,这也意味着,由单一基金经理管理的资产规模超百亿的股基,在操控上要比小规模基金困难得多,所以独揽庞大规模股基操控大权的基金经理则更值得关注。

  6只“巨象”基金

  5年内掌门人未变

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示,截至去年年底,主动管理的偏股型基金中,资产净值规模在100亿元以上,且被单一基金经理管理的基金有6只。其中,易阳方、潘峰、邓晓峰、杨毅平、施永辉和程世杰等6人截至去年年底,分别独自掌管最新资产规模分别为188.09亿元、165.13亿元、115.71亿元、101.73亿元、101.61亿元和100.45亿元的广发聚丰、易方达价值成长、博时主题行业、长城品牌优选、大成蓝筹稳健和鹏华价值优势。

  通过对上述6名大规模股基的掌舵人的简历以及管理进行梳理后发现,6人中,除管理着易方达价值成长的潘峰为博士外,其余5人均为硕士毕业。在其中有出生年月显示的4人中,最年长者是长城品牌优选的掌门人“60后”的杨毅平,他出生于1964年,今年49岁,而最年轻的则是“70后”的潘峰,今年仅39岁。

  需要指出的是,6人中,有3人自基金成立起就一直单独掌管,而另外3只基金虽曾有其它基金经理管理,但这6只基金均在近5年之内未更换过基金经理。

  4人任期回报率

  领先同类均值

  从管理业绩角度观察显示,易阳方、潘峰、邓晓峰、杨毅平、施永辉和程世杰等6人自接管上述基金起,任期内回报率分别为288.04%、22.82%、95.21%、-22.36%、184.52%和19.93%。其中,除潘峰管理的易方达价值成长和施永辉管理的大成蓝筹稳健外,回报率均领先同期可比基金业绩均值。

  而将所管理基金的最新资产净值规模与其任职之日的前一季度基金规模对比来看,6名基金经理中,仅从基金诞生之日起便接手管理至今,由杨毅平始终掌管的长城品牌优选规模略有缩水外,其余5只基金份额自上述掌门人接手后,截至去年年底,资产净值规模均得到了不同程度的增长。


(责任编辑:向婷)

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