记者从多位QFII(合格境外机构投资者)人士处了解到,去年10月以来,相关监管部门加快对QFII资格审批。经过1~3个月准备,新近获批的QFII渐具建仓条件并可能近期逐步开始建仓。从目前看,QFII建仓标的仍热衷于估值较低、盈利预期较好、流动性较强的大盘蓝筹股。
2012年10月至12月,国家外汇局分别新批27.5亿美元、24.75亿美元、14亿美元QFII额度,约合人民币416亿元。QFII从获批额度、走完流程,到资金到位、建仓布局,一般需要1~3个月时间。
416亿元约占沪深股市流通总市值188264.79亿元(截至2013年1月23日)的0.22%。业内人士表示,QFII目前的规模无法在A股市场翻云覆雨,但从近期QFII频频现身大宗交易平台增持股票看,QFII近期对A股市场比较乐观。
看好内地股市
截至2012年末,共有169家QFII累计获得374.43亿美元投资额度,全年66家机构获批QFII资格,投资额度为160亿美元。根据中国证券投资基金业协会公布的数据,这相当于2012年全年基金业资产管理规模的6.42%。
业内人士表示,QFII建仓对去年底以来内地股市上涨势头延续功不可没。上证指数从去年10月初的2074点一路上涨至最近的2321点附近,涨幅约12%。香港一位QFII人士表示,并非所有QFII都能顺利抄底,尤其是去年10月以来,QFII进场明显扩容,但QFII从获批额度到建仓布局,往往需要1~3个月时间。甚至一些拥有QFII额度的机构在发行产品前,对产品结构、投向等设计都必须经香港金管局批准,“但到目前,一些新批的QFII显然已迫不及待”。
这位人士介绍,近期QFII明显加大在中国内地股市资金配置。“尤其是欧美资金背景的QFII,都看好中国未来几年经济增长,近期他们调配到中国内地股市资金量非常大。”
青睐大盘蓝筹
多位资深投资人士表示,QFII更愿意持有资产规模大、成长性高、估值合理、市场流动性好的蓝筹股,包括银行、地产和基建等板块。几位QFII人士证实,QFII投资布局从来都不是短线的,持股期至少都在1~3年,银行股等蓝筹股无疑是稳健选择。
公开数据也证实QFII调仓策略。根据上交所大宗交易信息,QFII“大本营”近期在同一市场狂扫蓝筹股。16日至18日,海通证券国际部连续出手,上周累计买入5465.7万股,金额总计4.46亿元。1月18日海通证券国际部作为买方,揽入海螺水泥、浦发银行、中国石化等12只蓝筹股,全部以平价成交,耗资2.75亿元。
分析人士表示,海通和申万实际上是多家QFII集中地,在某时以某价交易这些蓝筹股虽是券商报价,实为QFII调仓。“不见得只是某两只QFII的交易,配置这些蓝筹股的QFII非常多,几乎80%的境外资金都会持有。”一方面,QFII普遍看好我国未来经济发展,尤其是城镇化带来的投资机会,银行股和基建股理应首先受益;另一方面,银行等蓝筹股具有较强流动性。