行将岁末,各行业晒年终奖的时候又到了,在A股险些连跌三年、年末猛涨收红的背景下,证券行业的年终奖将会如何?据中国证券业协会公布的2012年经营数据,114家证券公司去年净利润比2011年下滑16.37%。年终奖与公司业绩紧密关联,证券行业人士表示具体也和所在部门当年收益有关。2012年创新业务获得很大空间,固定收益也走出了一波牛市,相关部门的年终奖预计较为可观。
券商净利下降
1月16日,中国证券业协会公布了证券公司2012年度经营数据。证券公司未经审计财务报表显示,114家证券公司去年实现净利润329.30亿元,比2011年的393.77亿元下滑16.37%。数据显示,2012年券商代理买卖证券业务净收入504.07亿元、承销与保荐及财务顾问业务净收入212.95亿元,低于2011年的688.87亿元和241.38亿元。
券商人士表示,虽然行业整体情况如此,但年终奖还是需要和部门业绩挂钩,不排除年终丰厚的部门。其中投行的年终奖依据项目分成;自营部门依据投资收益,一般20%~30%分给团队;研究所依据级别和全年分仓,若是有新财富排名,年终应该不低;资管则和管理规模、投资收益和级别挂钩。
据华泰证券内部人士表示,2012年年终奖会高于上年,虽然传统业务业绩不行,但创新类业务发展较好,业绩提高,行业排名得到提升。他表示,去年业绩好的应该是创新业务部门,他举例公司的一单债券业务,如果做单纯的债券承销只能赚取1000万左右的承销费用,而公司通过产品的创新设计,赚取了9000万的利润,这个项目组获得了五百万至六百万的奖金,该项目组的年终奖应该会很丰厚。
有人欢喜有人愁
研究员是行业待遇较高的人群,据中投证券研究所内部人士表示,进入研究所一年左右的员工的年终奖在十万左右,而资历再高一些的可以达到20万至50万。更有消息说,银河证券董事总经理级别最高可拿到好几百万的年终奖,研究所普通员工也可拿到30万左右。另据北京券商研究员表示,证券公司近年业绩不佳,年终奖可能平均在6至12个月的月薪左右。
固定收益部门2012年可谓风生水起,去年上半年,债市走出了一波牛市行情,虽然三季度后受通胀企稳、资金面紧平衡等因素债市呈现震荡调整,但债市全年收益非常可观,从配备了债券的投资产品的业绩就可以看出。深圳某中型券商自营部门陈先生说:“去年所有券商里,固定收益部门效益是最好的,他们的奖金将非常高。”
对于资管部而言,不管投资收益如何,都会收取管理费,所以资管部门相对更有保障一些。2012年大半部分时间市场极度低迷,虽然年末有一波银行和地产的行情,但权益类投资确实难以跑赢大市,如果没有配置银行和地产股,权益类投资将很受伤。不过陈先生表示,资管部门前两年大多发行大集合产品,现在大集合投资收益低,所以去年券商都比较注重小集合产品,不超过50人量身定做;或者类似基金专户理财的定向一对一产品;或者类似信托的专项理财产品,如固定设施建设、债券或者房地产。曾先生说:“大集合之外的产品,虽然不见得能赚很多,但是至少不会像只投资于A股那样亏,年终应比上年好。”
相比较券商资管而言,自营部门只能赚取绝对收益,所以自营部的年终奖就要看投资是否挣钱了,而券商自营部门在熊市中往往很受伤。曾先生表示,前段时间参加行业交流会,发现券商自营效益还是不高,因为自营还是以A股投资为主,而2012年依旧是熊市。即使加大了固定收益类投资,收益也只是普通的收益而无更高的绝对收益。
投资经理挂钩投资收益
投资经理是行业的明星,他们的年终奖必定更受关注。行业人士透露,投资经理的年终奖有两种制度,若是部门负责制,投资经理的奖金就根据部门总奖金计提;若是投资经理负责制,就根据投资业务的盈利计提。产品获利,可获得扣除所有成本后纯利润的5%至10%。有时公司会设定一个目标,若目标定为20%的年底获利,超额完成可按纯利润的15%计提,若亏损20%则投资经理直接“下课”。
而如果没有盈利,经理们就只能拿到底薪。一般的投资经理税前有20万至40万左右的底薪,若是特别牛气的投资经理会被直接任命为副总裁等级别的高管,底薪则非常可观。
而深圳另一大型券商自营部工作人员昨日告诉记者说,投资经理负责制的话,奖金完全和投资业绩挂钩,但当年的奖金并不会一次性下发,分几次就根据每家公司的规定而不同了。因为若当年投资收益高,也不能保证第二年不就发生亏损,假如第二年亏损,之前未发的奖金也会扣掉的。