按照一般人的理解，期货经纪公司的业务不外乎就是为客户提供期货产品的交易场所，从而获得客户支付的佣金，但海通期货西南管理总部总经理蒋鲲却并不这样认为。“我们将整合期货、银行、信托、融资担保、PE(私募股权投资)等多方面的资源，为小微企业和‘三农’提供金融理财服务。”日前在海通期货西南管理总部与四川大学金融研究所举行的期货公司业务创新研讨会上，蒋鲲这样告诉记者。
创新投融资模式
曾经在银行、证券、信托等金融行业多家机构供职、而今担任海通期货西南管理总部总经理的蒋鲲，对上述行业的情况都比较了解。蒋鲲说，目前我国期货行业管理的资产只有1500亿元，远不及银行信托、证券等行业管理的资产规模；此外，行业集中度低，绝大多数的期货公司都是小公司。“上述情况并非因为期货市场的空间不大，而是产品创新、业务创新，还有制度创新都不足。”蒋鲲认为，如果说制度创新属于深层次的问题，需要监管层顶层设计，那么，在产品创新和业务创新方面，还有很大的空间需要挖掘。对此，蒋鲲有一个大胆的设想：海通期货将整合期货、银行、信托、融资担保、PE等多方面的资源，为小微企业和“三农”提供金融理财规划方案等服务。
那么，这样的设想可行性又如何？该怎样操作？
对于记者的这一提问，蒋鲲举例说明：假如一家生产玻璃的企业希望以仓单质押的方式向银行贷款，但银行方面预期在未来的一段时间里玻璃价格将下降而不愿意放贷。即使放贷也将在玻璃现有价格基础上大打折扣，以规避价格下跌的风险，但这样就使这家企业能够获得的贷款额降低，难以满足生产的需要。“不过，通过海通期货整合金融资源就可以解决上述难题。”蒋鲲说，由于玻璃已经成为商品期货，因此可以通过参与套期保值业务，即由这家玻璃生产企业“做空”远期合约，在期货市场上按当时的价格作一笔销售，这样就算到时玻璃的现货价格下跌也无所谓，因为可以在期货市场上以下跌后的价格“做多”平仓，使银行贷款抵押品不被贬值，这样，银行也就乐于放贷了。“事实上，期货公司与信托等机构、基金公司专户、券商资管的合作空间很大，如能通过资产管理业务创新发行固定收益类产品和量化策略产品，既可为高净值客户提供资产配置服务，又能开辟期货公司新的利润增长点。”蒋鲲告诉记者，目前他们正在就这方面的合作事宜与有关机构进行洽谈。
联手川大夯实创新基础
蒋鲲说，虽然目前我国的期货行业是一个较小的行业，但从发展的眼光来看，期货行业迟早会有“长大”的一天。
作为我国首只金融期货品种的股指期货发展势头迅猛，自上市以来，其成交额占到了整个期货市场成交额的60%以上。国债期货、期权等产品一旦推出，其成交额将不低于股指期货，这将扭转期货市场“小众市场”的格局，向大众化、平民化方向迈进一大步。“这就需要期货公司进行战略创新，海通期货在股指期货推出前就对金融期货进行了深入研究。”蒋鲲说，他们将进行营销模式的创新。如抓网点布局；推出实盘大赛；实施“事件营销”策略等。
蒋鲲表示，今后海通期货将从过去的以“通道业务”为主转向以“风险管理业务”为主，即为产业客户和金融机构提供风险管理服务，如套期保值、套期保利、仓单质押融资和期货市场融资业务培训等。
在蒋鲲看来，把握创新机遇，关键还是人才。为此，海通期货西南管理总部与四川大学金融研究所初步达成了战略合作协议：海通期货在川分支机构将作为四川大学金融类专业学生的实习基地，并在同等条件下，海通期货优先录用这些学生；而四川大学金融研究所将为海通期货业务发展及创新提供研发方面的支持。
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