经历了低迷的2012之后,进入2013年,在QDII2消息的助力下,香港IPO市场迎来良好开局,几只新股招股均受到资金热捧。展望未来,若QDII2如期推出,无疑将对今年乃至未来香港IPO市场带来较大提振。毕竟对于内地中小投资者来说,向来都有“炒新”的传统,而多年以来香港IPO的估值又显著低于内地市场。
融资市场回暖
据香港媒体报道,近日上市的新股迅捷(00540.HK)不仅超额认购400倍,而上市首日股价表现也给投资者带来惊喜。值得注意的是,追捧新股,超购认购的情况已愈演愈烈,有市场消息称,正在招股的滉达富(01348.HK)公开发售部分已获逾2000倍超额认购,刷新了此前的纪录。
大型国企也有望再次掀起赴港上市热潮。有消息指出,中国石化(600028)集团旗下石油工程技术服务分支——中石化石油工程技术服务,已向香港联交所提交上市申请,寻求今年5月在香港IPO,筹资约15亿美元。此外,中国铝业(601600)母公司分拆秘鲁铜矿业务中铝矿业国际,亦有准备在香港上市,预计募资资金4.35亿美元。
渣打香港行政总裁洪丕正出席亚洲金融论坛记者会时表示,过去两个月全球股市气氛改善,而多个国家推出量化宽松政策,资金持续流入亚洲区,这明显有利新股市场,希望今年香港新股市场可以好转。
普华永道近日判断,今年香港新股上市集资额将在1200亿-1500亿港元之间,全年将有80家新上市企业,当中10家为大型企业,集资额约700亿至800亿港元;其余70家为中小企业,集资额约500亿-700亿港元。
从新股结构看,普华永道判断,今年到香港上市的大型企业主要涉及金融服务业以及资讯科技行业。
房企趁势融资
内地房地产企业近期掀起赴港融资潮。新股方面,去年12月,香港交易所已有旭辉集团(00884.HK)、江苏新城(01030.HK)、金轮天地(01232.HK)三家完成了新股发行。有机构判断,今年还会有三至四家内地房企赴港上市。
另外,更多的内地房地产企业正通过香港这个资本平台融资。老股中,就有恒大地产(03333.HK)、富力地产(02777.HK)、雅居乐(03383.HK)、碧桂园(02007.HK)、越秀地产(00123.HK)等拟发债融资。1月17日,恒大地产宣布向市场配售10亿股,每股配售价4.35港元,共计筹资43.5亿港元(约合5.6亿美元)。富力地产、雅居乐、碧桂园则通过发债融资,富力地产将发行2020年到期的本金额4亿美元,利率8.75%的优先票据;越秀地产将发行3.5亿美元2018年到期,利率3.25%的票据及5亿美元2023年到期,利率4.50%的票据;雅居乐则拟发行7亿美元的次级永久资本证券;碧桂园则发行7.5亿美元,息率为7.5%,于2023年到期的优先票据。保守估计,今年内地房企赴港融资将超过70亿美元。
香港市场越来越受到内地房企的重视。去年以来,包括万科、招商地产(000024)、金地集团(600383)等龙头房地产企业都在搭建平台,加大在港融资力度。此外,绿地集团、瑞安房地产则通过分拆业务上市的方式,以期获得更好的融资渠道。