去年经历了A股市场五味杂陈的考验,偏爱“追星”的投资者们喜忧参半。今年,基金星级的最新评定结果依然备受关注。
《证券日报》基金新闻部根据银河证券基金评级机构,截至去年年底的最新评级数据整理显示,32只主动管理普通股票型基金顺利摘得三年期五星“徽章”,今年以来,截至1月20日,凭借4.07%的平均回报率既跑赢同期大盘,也领先同类可比基金。其中,4只评级上调,这也意味着,上期五星股基中,有4只本期评级出现下滑。
其实,除了五星基金星级的变动往往备受关注外,通过观察基金整体星级在一定时间段内的变化,也可以反映出基金在市场轮动周期内的适应程度,而通过观察基金公司旗下基金,评定星级上升或下降数量的占比,则能从另一角度观察出,基金公司在这以考察期间内的整体实力变化。
整理数据显示,在有上期评级数据可比的152只基金中,相较于上期星级,20只评级上升,长城品牌优选提升2星居首。与之相反,也出现了20只评级下滑的基金,而其余的112只基金表现较为平稳,相较上期评级未发生变化。
从基金公司角度看来,银河等16家公司旗下五星股基占比过半,而同样也出现了16家“悲催”公司,旗下股基无一摘得五星评级的同时,还均出现评级下滑基金的身影。
32只五星股基
九成领跑大盘
专业评级机构根据设定的评级模型,会定期对各类型基金进行全方位的评估,评估结果最高为五星,最低为一星。而基金的星级评价也可以简洁、直观地反映出基金的综合实力。
《证券日报》基金新闻部根据银河证券基金研究中心,三年期股基评级数据整理显示,截至去年年底,共有32只主动管理普通股票型基金被评选为银河三年期五星级基金,其中26只较上期级别保持一致,南方高增长、光大红利、博时主题行业和博时特许价值等4只股基,从上期的四星级上升一位,跻身最新五星股基名单。而遗憾的是,长城消费增值、长城久富、景顺长城内需增长贰号和景顺长城内需增长等4只基金,星级则从上期的五星下滑至最新的四星。
WIND数据显示,上述32只列席银河证券三年基金评级,五星名单的股票型基金,今年以来平均回报率为4.07%,而同期上证指数累计上扬2.11%,可比同类基金期间平均回报率为4.12%,即32只五星股基今年以来平均表现既赶超大盘,又领跑同类基金。
20只股基
三年期评级下调
如上所述,基金星级在定期评估中,会发生一定的变化,其考核期间业绩表现、基金经理流动程度等因素都直接影响其星级的评定。
需要指出的是,除了五星基金星级的变动往往备受关注外,通过观察基金整体星级在一定时间段内的变化,也可以反映出,基金在市场轮动周期内的适应程度,而通过观察基金公司旗下基金,评定星级上升或下降数量的占比,则能从另一角度观察出,基金公司在考察期间内的整体实力变化。
银河证券基金研究中心最新基金评级数据显示,来自57家基金公司旗下的163只主动管理普通股票型基金中,有152只有上期数据可比。其中,相较于上期评级结果,20只评级上升,长城品牌优选近一年以来,呈震荡走势,最新三年期评级为三星级,相较上期提升2星,也是统计范围内唯一在本期实现提升2星级的基金。与之相反,有20只基金相较上期评级下滑,其中的天弘永定成长由上期的四星级变为最新的两星级,是其中星级下滑最快的一只基金。此外的112只基金表现较为平稳,相较上期评级未发生变化。
好买基金研究中心首席分析师曾令华表示,评级机构在对基金进行评定时,一般都会采用期望效用理论,主要看的是基金过往的回报率情况和业绩的波动性,与业绩之间的相关性基本可以达到0.8。
16家公司
五星股基占比过半
从基金公司角度来看,银河和农银汇理两家公司旗下,各自纳入统计范围内的两只股基均出现在最新三年期五星评级名单之中。此外,五星基金数量占纳入统计范围股基比例过半的还有博时、建信、嘉实、汇添富、国泰等14家公司。
而包括鹏华、大成等在内的37家公司旗下,纳如此次统计范围内的股基中,均无五星评级基金的身影。
需要指出的是,这37家旗下没有股基评选为五星基金的公司中,有16家公司则遭遇了双重打击。即,旗下股基最新评级出现下调迹象。其中,景顺长城基金旗下本期纳入统计的7只股票型基金中,不仅没有1只评选五星成功,且有3只基金最新评级相较上期出现下调。此外,长城、诺安等两家公司旗下也均有2只评级下滑股基。
32只三年期五星股基一览
基金代码 基金名称 较上期 现任经理
020010.OF 国泰金牛创新成长 → 范迪钊
020015.OF 国泰区位优势 → 邓时锋
050008.OF 博时第三产业成长 → 刘彦春
050010.OF 博时特许价值 ↑1 胡俊敏
070013.OF 嘉实研究精选 → 张弢
070099.OF 嘉实优质企业 → 刘天君
160106.OF 南方高增长 ↑1 张原,谈建强
160505.OF 博时主题行业 ↑1 邓晓峰
163805.OF 中银动态策略 → 彭砚
166005.OF 中欧价值发现 → 苟开红
202011.OF 南方优选价值 → 谈建强
270008.OF 广发核心精选 → 朱纪刚
270021.OF 广发聚瑞 → 刘明月
320007.OF 诺安成长 → 刘红辉
340006.OF 兴全全球视野 → 董承非,杨大力
360005.OF 光大红利 ↑1 于进杰
400007.OF 东方策略成长 → 于鑫
450002.OF 国富弹性市值 → 张晓东
450004.OF 国富深化价值 → 张晓东
519068.OF 汇添富成长焦点 → 齐东超
519069.OF 汇添富价值精选 → 陈晓翔
519668.OF 银河竞争优势成长 → 丁杰人
519670.OF 银河行业优选 → 成胜
519692.OF 交银成长股票 → 管华雨
519698.OF 交银先锋股票 → 史伟
530001.OF 建信恒久价值 → 邱宇航,顾中汉
530006.OF 建信核心精选 → 王新艳
540006.OF 汇丰晋信大盘 → 王品
550003.OF 信诚盛世蓝筹 → 张光成
580002.OF 东吴价值成长 → 唐祝益
660001.OF 农银汇理行业成长 → 曹剑飞
660004.OF 农银汇理策略价值 → 程涛