“信贷大投放已经失去了宏观经济增长模式支撑的土壤。同时，信贷大投放导致的资产质量风险始终是一大隐患。因此，依靠信贷资产盲目扩张之路已经越走越窄了。”
“银行的高盈利可能只是阶段性的，而且从未来改革方向来说，可以说是不可持续的。”谈及坊间对银行业“暴利”的议论，中国银监会副主席王兆星1月12日在北京如是回应。
多年来银行暴利备受诟病。几组数据可以凸现银行业暴利的程度：16家上市银行利润占去整个上市公司利润一半，2012年1-9月2471家公司实现净利润1.49万亿元，16家上市银实现净利润8127.67亿元，16家上市银行的业绩占2471家公司业绩的55%。2011年银行业利润占国有及国有控股企业总利润的83%，占全部规模以上工业企业利润23%。2011年，中国银行业利润占全球银行业总利润的29.3%，几乎是1/3，与2007年的4%相比增长25.3%。
相对于本世纪初期的银行业特别是国有银行严重亏损，被国际上警告“事实上已经破产”的状况来说，是一个非常值得庆贺的事情。按照常理说，银行业作为企业，盈利越多、效益越好，国人应该越高兴。然而，为何社会如此诟病呢？银行业作为第三产业的服务业，特别是作为国民经济枢纽的特殊企业，利润过高甚至被指责为暴利对经济带来的负面影响是较大的，这种负面影响最终将殃及银行业本身。
经济生产过程中产生的剩余价值是一定的，实体经济生产经营带来的利润总量就那么多，而银行利润大部分是通过贷款等来自实体经济产生的利润。银行信贷资本拿走的过多，那么，实体企业必然剩余的就少。银行暴利其实是从实体企业身上盘剥来的。如果实体企业利润空间越来越小，利润越来越少，甚至亏损，最终停产倒闭。那么，银行也将最终遭殃。银行通过竭泽而渔、釜底抽薪式对企业抽血至死，最终银行贷款也可能难以收回，形成不良贷款，出现信贷资金风险。实体经济全面不景气，银行信贷风险最终要爆发。
银行和企业是一损俱损、一荣俱荣的关系。银行如果过度损害实体企业的利益，那么，最终也将殃及自己、引火烧身。银行这种暴利不但最终可能引发信贷资金风险，而且是不可持续的。
银行暴利长期是依靠信贷资产扩张带来的。过去几年贷款维持在20%以上的高速增长，银行利润来源主要是放贷款带来的利息收入产生的利润。这种信贷资产的盲目扩张是在宏观经济大投资模式、大搞房地产背景下滋生的。而中国经济正在转变增长方式，大投资特别是政府主动的大投资已经不可持续并且弊端重重。信贷大投放已经失去了宏观经济增长模式支撑的土壤。同时，信贷大投放导致的资产质量风险始终是一大隐患。因此，依靠信贷资产盲目扩张之路已经越走越窄了。
信贷资产盲目扩张的动力还在于“半管制”状态下的中国利率政策给银行提供了较高的利差，造就了银行的高盈利现象。但是，从去年开始央行两次下调利率，已经明显缩小了存贷款利差，同时，利率市场化已经如箭在弦、不得不发了。这将使得银行存贷款利差大大缩小，银行依靠高利差实现高利润已经难以为继、穷途末路了。
更大的威胁在于社会融资多元化趋势，使得实体经济过度依靠银行贷款的状况已经一去不复返了。过去银行贷款是各类经济体融资的主要渠道，而现在不再在银行贷款“一棵树上吊死人”了。2012年全年社会融资规模为15.76万亿元，人民币贷款占比仅为52%，其他渠道融资比例上升到48%，其中，委托贷款增加1.28万亿元，信托贷款增加1.29万亿元，企业债券净融资2.25万亿元，非金融企业境内股票融资2508亿元。仅企业债券净融资就占14.3%。全社会融资对银行贷款的依赖性越来越小了。另一股金融新生力量——电商金融正在强劲发展，银行的危机正在慢慢走近。
（作者系财经评论人士）
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