2012年是固定收益产品大发展的丰年,全年固定收益类基金(含债券、货币、短期理财、保本)总规模达10896亿元,其中新基金发行5085亿元、占全年首发规模近80%比重。
绩优公司在行业发展浪潮中得到巨大扩容机会,固定收益全年表现最抢眼的公司是易方达基金,不但以843亿元总规模成为行业固定收益公募基金管理规模第一大公司,且基金业绩包揽多个第一,其中成立满三年的老债基摘得4项三年期同类冠军。
银河证券基金研究中心统计显示,成立满三年的债券基金多为一级债基和二级债基,其中一级债基略好于二级债基。一级债基A类和B/C类的三年期收益冠军分别是易方达增强回报A(22.68%)和易方达增强回报B(21.16%),二级债基A类和B/C类的收益冠军分别是易方达稳健收益B(19.44%)和易方达稳健收益A(18.42%)。这些基金每年度排名基本都保持在同类型前1/3,2012年也排入同类型前三、前七,因此长期下来成绩突出。
2012年度业绩来看,开放式债券基金表现最好的类型是一级债基和二级债基,平均收益率分别为7.69%和7.28%;其中一级债基A类和B/C类的年度业绩冠军分别为长城积极增利A(12.50%)和长城积极增利C(11.91%),二级债基A类和B/C类的年度冠军分别为天治稳健双盈(16.18%)和工银添颐B(13.98%)。
从整体看,易方达最为突出,易方达稳健收益A年度收益率13.64%、排名同类第二(2/36);易方达稳健收益B年度收益率13.93%、排名同类第三(3/55);在香港发行的RQFII基金——易方达人民币固定收益基金也录得同类型年度业绩冠军(1/21)的好成绩。此外,债券投资整体业绩表现突出的还有南方、工银瑞信等公司,规模排名位居行业前列,过去五个季度时点规模加权平均债券投资收益率(仅含债券基金)分别达12.14%、10.09%(据银河证券统计)。