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债基封闭运作收益高于开放债基

2013年06月07日 15:48   来源:广州日报   吴倩

  多只固定收益基金开放申购

  今年以来股市震荡加剧,走势尚未明朗,在这样的情况下,不少投资者开始增加稳健型资产的配置比例。而今日有多只封闭运作的固定收益类基金将打开申购,此前此类产品打开申购频现一日售罄。据公开信息,今日信诚基金旗下信诚添金分级债券基金的季季添金份额将打开申购,开放时间为1天。鹏华丰泽A也将迎来限时一天的开放日,于今日开放申购。诺安信用债券一年定期开放债基则于今日结束募集。

  信诚季季添金为信诚添金分级债券基金的稳健份额,以“滚动投资”的方式运作,自基金合同生效日起每3个月开放一次申赎。收益率方面,以当下一年期定存利率计算,信诚季季添金的约定年收益率为4.2%,高于同期的银行理财产品,兼具收益性和流动性,对投资者来说比较具有吸引力。

  鹏华丰泽是国内首只纯债分级基金,其中鹏华丰泽A类份额可优先享有收益,每六个月开放一次,约定年收益率为银行一年期定存利率的1.35倍。按照目前利率水平,鹏华丰泽A的约定年收益率达到4.05%,超越相同期限保本浮动收益型理财产品平均预期年收益水平上限。

  从历史统计看,债券基金封闭运作的收益表现普遍高于开放式债基。银河证券数据统计,2012年一、二级债基平均收益率为7.52%和6.73%;而同期封闭式一、二级债基平均年收益率则高达10.44%和10.12%。

  不过现有的封闭式债基封闭期通常较长,多数在3~5年。投资者在封闭期内只能通过二级市场交易基金,且还需承受二级市场价格波动风险。定期开放式债基则介于开放式债基和封闭式债基之间,在保证封闭运作提高收益的前提下,其封闭期也通常较短。

  对于今年的投资,信诚基金表示,2013年的债市,政策无疑是重要的关键词之一,一方面,债券品种、债券条款结构、固定收益衍生产品的演变对于固定收益投资而言迎来了前所未有的发展机遇;另一方面,2013年利率市场化和融资渠道多元化也将对债券市场产生革命性的利好。


(责任编辑:韦伟)

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