不良贷款指标双升 上市银行打响资产质量保卫战

　　一如预期，中国银行业信贷资产质量问题温和暴露。最新披露的2012年报数据显示，报告期内，上市银行的不良贷款余额和不良贷款率均出现“单升”或“双升”，往年不良贷款“双降”情景已不复存在。

　　截至目前，11家上市银行已经披露2012年年报。年报数据显示，11家上市银行2012年的不良贷款余额达3853.75亿元，同比2011年的3566.46亿元，增幅达8.1%。而各家上市银行除了不良贷款增长的趋势如出一辙，不良贷款的形成和分布也高度相似，几乎全部“折戟”于长三角地区、中小制造企业等。

　　不良贷款指标“双升”

　　根据年报内容及各家银行高管的回应，2012年新增不良贷款仍多数来自于长三角、江浙等地区。如果按照2012年总共366天做一个简单测算，则11家上市银行去年平均每天都会产生10.53亿元左右的不良贷款。另据年报数据显示，除了农业银行外，包括中、工、建、交等在内的11家上市银行2012年的不良贷款余额均同比增长。而在不良贷款率方面，除了中、工、农、建等四大国有商业银行的数据同比继续下降，其余7家上市银行的不良贷款率均同比上升。其中，平安、浦发、中信、民生不良贷款率涨幅超20%。

　　另外，多家银行在其年报中称，受国内经济增速放缓等外部环境影响，长三角地区部分民营中小企业经营遇到困难，偿债能力下降，是导致银行不良贷款率上升的主要原因。就地区来看，民间借贷较为活跃的东部沿海地区信用风险显现。而就不良贷款的行业分布来看，制造业成为各银行不良贷款爆发的“重灾区”。平安银行称，该行不良贷款主要集中在制造业和商业，其余行业贷款不良率均低于1%。除制造业外，其他一些行业和领域的信用风险也开始呈现加速扩散势头，从船舶、光伏、钢贸等困难行业向建筑业、批发零售业、交通、仓储和邮政业等多个行业扩散。

　　但是专家也表示，2013年上市银行的不良贷款不会显著恶化，预计今年一季度上市银行的不良贷款压力仍大，二季度则可能“见顶回落”。短期而言，光伏、钢贸、航运等行业信贷将对银行资产质量造成较大压力，但大规模、集中性爆发风险的可能性较小。

　　“保卫战”中浴血拼杀

　　值得关注的是，在确保资产质量稳定的同时保持盈利稳健增长，是中国银行业未来不得不面临的重要课题。中信银行2012年报数据显示，报告期内，该行实现归属于母公司股东的净利润310亿元，同比仅增2亿元，增幅0.69%。多位券商分析师表示，该行资产质量及拨贷比压力，是影响其净利润增长的最重要原因。

　　中信银行2012年报数据显示，该行2012年公司不良余额同比增长43%，不良率同比提升14bp至0.74%；逾期贷款有所反弹，占比较年初提升54bp至1.29%。

　　民生证券银行业分析师李少君预计，该行2013年的资产质量仍然面临一定压力，同时拨贷比相比同业和未来监管要求仍有提升空间，预计2013年信贷成本仍将保持在较高水平。

　　由此可见，为应对资产质量这场“保卫战”，商业银行未来都不会太轻松。民生银行方面表示，为有效控制资产质量，确保资产质量稳定，该行根据经济形势变化和宏观调控政策要求，加大授信规划力度，积极调整信贷投向，不断优化资产结构。此外，持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，实施行业、地区等多维度风险限额管理。

　　银行业内人士建议，为控制和化解不良贷款，银行应制定各项信贷政策，调整信贷结构，对行业投向、区域投向、客户及产品政策投向以及风险偏好提出组合管理要求。在加强日常贷后管理的同时，积极推进、优化风险监测和预警，有针对性地开展压力测试、风险排查和专项检查，有效控制新增不良贷款。对存在潜在风险和隐患的贷款密切监测，提前介入，及时制定处置预案。