早报讯 5月26日,复星国际发布公告。公告称,分众传媒私有化完成后,复星国际以14545455份分众传媒美国存托股份(每份代表5股分众传媒股份)换取新控股公司Giovanna Group Holdings Limited 174084股股份(约占控股公司经扩大股份总数的17.41%)。以分众传媒每份美国存托股份私有化价格27.5美元计算,此项股权价值约合4亿美元。根据相关协议,分众传媒私有化后,复星仍为其重要股东,并拥有董事会席位。除此之外,在分众传媒私有化过程中,复星通过呈交并注销其实益拥有的7670189份美国存托股份,共将回收约2.11亿美元现金。
作为中国最大的户外广告公司,分众传媒长期受益于中国消费市场和广告行业的快速增长,其拥有超过2000人的强大销售团队,市场占有率更是高达90%。2008年,受金融危机冲击,分众传媒经营陷入谷底,公司价值亦被严重低估。
自2008年11月至2009年3月期间,复星敏锐把握投资机会,先后投资分众传媒3.05亿美元(含交易佣金)。在此后的2010年、2011两年中,复星先后两次减持16,040,120份分众传媒美国存托股份,收回投资约4亿美元,加权平均退出价格为每份美国存托股份24.93美元。2011年11月,分众遭浑水机构做空,作为重要股东的复星增持约1037万美元(含交易佣金),以支持其发展。于签订滚动协议前,复星国际共持有分众传媒22,215,644份美国存托股份,按每份美国存托股份私有化价格27.5美元计算,总价值约6.11亿美元。
复星投资以来,分众传媒的净收入从2009年的3.97亿美元上升至2012年的9.28亿美元,三年复合增长率高达33%,公司净利润从2009年的亏损2.13亿美元到2012年净利润2.38亿美元,大幅超越了金融危机前公司于2007年创下的净利润峰值1.44亿美元,分众传媒股价亦在金融危机后持续攀升。过去几年中,复星积极整合自身及投资企业资源,支持分众拓展广告业务。分众稳定的股东构成亦获得市场高度认可。