康芝药业此前曾在瑞芝清不良反应事件中饱受打击，而此次与前任审计总监、审计部负责人何晓梅的彻底撕破脸将公司推到了生死攸关的悬崖边上。据了解，何晓梅实名举报康芝药业的违法问题中非常重要的一条即“为弥补2010年瑞芝清事件爆发导致的销售收入下滑，掩盖主推品种度来林销售情况不如人意，康芝药业营销公司(海南康芝药品营销有限公司)通过虚构其他品种的销售，虚增销售收入”。业内人士指出，康芝药业在主营品种瑞芝清遭遇前所未有的危机时能保持实现正的净利润本身就是值得推敲的。
非主营产品增长惊人
瑞芝清（即尼美舒利颗粒）事件在2011年全面爆发，据中央电视台报道，“尼美舒利用于儿童退热时，对中枢神经和肝脏造成损伤的案例频频出现。根据中国药物不良反应监测中心的数据，尼美舒利在中国上市的6年里，已出现数千例不良反应事件的发生，甚至有数起死亡病例。”此言论一出，尽管公司极力澄清，但康芝药业在二级市场随即遭遇残酷抛盘，股价一跌再跌。
不久，国家食品药品监督管理委员会明文下发《关于加强尼美舒利口服制剂使用管理的通知》 (国食药监安［2011］209 号)，规定尼美舒利口服制剂禁止用于12岁以下儿童，这几乎相当于康芝药业尼美舒利颗粒被死死扼住了咽喉。但在如此恶劣的形势下，康芝药业仍然实现正利润。
事实上，如果仔细研读康芝药业2011年年报，不难发现一些出人意料的数据，公司总营业收入同比基本持平，业绩大幅下滑，但除尼美舒利颗粒以外的主营产品营收却巨幅上涨。
康芝药业2011年年报显示，公司实现营业收入3.07亿元，同比减少2.45%；利润总额为579.44 万元，比去年同期减少96.52%；归属于上市公司股东的净利润为281.60万元，比去年同期减少97.98%。
其中，儿童药的总营业收入同比下滑38.34%，尼美舒利颗粒剧减72.23%，营业收入仅为6,169.73万元，而2010年该部分营业收入高达2.22亿元，另一方面，2011年公司刚推出的儿童药鞣酸蛋白酵母散（度来林）贡献了3,202.90万元营业收入，且毛利率超过尼美舒利颗粒，达到81.37%，此外，成人药的营业收入也毫无征兆地同比上升457.53%。
前审计总监举报虚增收入
据报道，何晓梅被捕后，实名举报康芝药业可能存在资金不入账、设立两套不同账本、隐匿关联交易等多种违规违法行为。而公司对2011年业绩的解释为，“公司力推的新产品取得了可喜的业绩，较好的弥补了原主力产品的销量下降部分”。
然而，何晓梅举报称：为弥补瑞芝清事件爆发导致的销售收入下滑，掩盖主推品种度来林销售情况不如尽人意，康芝药业营销公司（海南康芝药品营销有限公司）通过虚构其他品种的销售，虚增销售收入。
公告显示，2011年中期，广东大翔、海南宜通、海南昊德在康芝药业前五名主要销售客户名单上分别排名第二、第三、第四。对这三个客户的销售收入总计28,130,580.73元,占公司销售总额的比例合计为20.87%。到2011年末，广东大翔跃居康芝药业应收账款前五名之首，其名下6个月内应收账款总额高达5250.33万元，占公司全部应收账款的比重达到了46.31%。截至2012年末，广东大翔、海南宜通仍为应收账款前五名中的前两大客户，这两家公司的应收款金额合计占公司同期应收账款总额的34.28%，达1700余万元。
目前，康芝药业许诺的澄清公告仍未出现，其扑朔迷离的2011年账本真实面貌将是怎样，我们拭目以待。(陈雅琼)
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