产业链金融：小微企业融资新模式

    近年来，在监管层强有力的政策支持下，各商业银行均加大了对小微金融市场的投入力度。通过开辟金融服务新领域、开创业务新模式，走出了一条特色产业链金融的新路子。

    从产业链金融视角出发，针对小微企业所处的产业链进行整体开发，提供全面金融解决方案，可在一定程度上解决小微企业金融服务“收集信息难、控制风险难、控制成本难”三难问题。这是2013年4月6日在博鳌亚洲论坛2013年年会上发布的《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中透露出来的信息。

    对于目前方兴未艾的开发产业链金融，该报告也给银行提出了几点建议。一是对金融机构的专业性提出了更高的要求；其次，对金融机构的产品研发提出了更高的要求；三是避免出现行业整体风险；四是建立产业链建设保障机制。

    如何克服“三难”：

    从企业金融到产业链金融

    报告指出，“三难”问题是由小微企业的特点所决定的，针对单个小微企业进行营销、调查、审批、放款、贷后管理、不良清收，必然面临“三难”问题。但现实中，大多数小微企业并不是孤立、零散地存在着，而是处于一定的经营环境中。产业链上各个环节企业之间相互依赖、相互影响的程度也越来越高。

    报告称，产业链金融模式就是金融机构以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。

    改变传统的企业金融视角，从产业链金融视角出发，针对小微企业所处的产业链进行整体开发，提供全面金融解决方案，一通过产业链的信息流获取小微企业的信息，二通过核心企业与产业链的资金流和物流控制风险，三通过对产业链的整体开发和全面服务控制成本，就能在一定程度上解决小微企业金融服务的“三难”问题。

    光大银行

    “链式快贷”模式

    报告介绍了光大银行“链式快贷”模式。中国光大银行依托模式化经营，依托于终端小微企业，在十年间保持了工程机械行业产业链融资的主导地位，支持金融链业务是光大银行的中长期业务的发展战略。

    2003年，中国光大银行在同行业中率先推出了“总对总”工程机械按揭贷款业务，即光大银行总行与工程机械制造商签订协议，在全国范围内为购买其产品的个体工商户和私营业主提供按揭贷款业务，这种首创的业务模式被业内誉为“光大模式”。

    由光大银行总行牵头的金融业务管理小组，整合了工程机械行业从采购、生产、销售，到终端采购的完整金融产品链，为供应商、制造商、经销商及终端个体工商户和私营业主提供包括应收账款保理、租赁保理、流动资金贷款、银行承兑汇票、保兑仓、商票贴现、终端客户按揭等全流程金融服务。

    作为经营性贷款，银行具有较强的议价能力，贷款价格根据各合作厂家项下的资产质量执行基准利率上浮20%到40%不等。除了稳定的利息收入外，该业务还带来稳定的对公存款，代发工资、个人储蓄、理财、银行卡、网银、保险等负债、中间业务多点开花。

    截至2012年，中国光大银行合作的工程机械制造商达60家，合作代理商千余家，为终端个体工商户和私营业主提供贷款20万户，累计投放贷款超过1600亿元，为合作企业实现销售收入超过2000亿元。业务开展10年来，无一笔实质不良贷款产生，资产质量稳定。

    民生银行

    “乳业产业链金融”模式

    2012年，民生银行与内蒙古伊利实业集团共同签署了战略合作协议。此次战略合作是双方在全国小微金融服务领域首次采用“总部战略合作，分支协同实施”的合作模式。

    民生银行乳业产业链小微企业批量开发模式，采取“核心企业1+N”的方式，为上游的奶牛养殖和下游的经销商提供批量贷款服务。此次与伊利的战略合作中，民生银行为伊利集团上游供应商和下游分销商提供30亿元授信，其中分销商授信额度20亿元。目前该行商贷通产品平均在贷款基准利率基础上上浮50%，而此次的批量授信，贷款价格将整体优惠到上浮25%。

    为克服信息不对称，伊利集团承担了筛选合格经销商的职责。伊利将其分销商分为五级，筛选的原则是必须有三年以上合作经验，年销售量超过千万，而民生银行小微贷款的重点是做二、三级经销商的贷款授信工作。考虑到乳业两端企业资金周转快、抵押物不足的特点，对“核心企业1+N”开发模式，民生银行将主要提供应收账款融资类产品，辅以核心企业担保贷款、联保贷款、信用贷款等。

    截至2012年11月末，民生银行小微企业贷款余额已突破3000亿元；小微企业客户数超过80万户，其中小微企业贷款户超过20万户。