受政府工作报告利好影响 民生消费板块应声而涨

    温家宝总理3月5日在政府工作报告中提出，深化金融体制改革，健全促进实体经济发展的现代金融体系，提高银行、证券、保险等行业竞争力，加快发展多层次资本市场。受此利好影响，沪深股市在4日大跌后强势反弹，上证综指上涨2.33%，重归2300点上方。据益盟操盘手数据显示，主力资金净买入靠前的板块为银行、证券期货、电子元器件、中药和医药制造等。

    东兴证券研究所研究总监刘家伟表示，政府工作报告提出今年国内生产总值增长7.5%、深化收入分配制度改革、提高消费对经济增长的拉动力等，对大消费板块如食品饮料、医药、家电和纺织服装等构成较大利好。

    食品饮料：防御特征突出

    “食品安全问题对食品行业影响最大，只有安全的行业和企业才可以考虑投资。”刘家伟表示，“值得投资的标的应是安全、营养、健康兼备的，并且还要大众化、品牌好。同时，随着食品安全监管力度加大，食品安全检测设备制造商也会有一定投资机会。”

    他认为，受益于收入分配制度改革和城镇化建设加速，短期内，大众化的食品配料、调味品，以及具有保健功能的黄酒、乳业等较为看好。同时，主流价位不高、有大本营市场和品牌或渠道优势的区域性酒类，也值得关注。

    医药生物：政策利好推动

    今年2月份，医药股保持强势，大涨7.1%，而同期沪深300指数下跌0.5%。“近期医药生物板块表现上佳，既与当前医药上市企业所披露的良好业绩相关，更与市场对两会关于民生问题的预期有关。”日信证券医药生物行业分析师陈国栋表示。

    政府工作报告指出，5年来，建立新型农村合作医疗制度和城镇居民基本医疗保险制度，全民基本医保体系初步形成。另外，今年新农合和城镇居民基本医疗保险财政补助标准由每人每年240元提高到280元，人均基本公共卫生服务经费标准由25元提高到30元。

    “政策面上偏暖，加大医保投入，提高报销比例和医保覆盖水平，大力培育战略性生物医药等新兴产业，推进医药生物行业的兼并重组，对整个医药生物板块的强势上涨形成了有力支撑。”陈国栋说。

    光大证券则预计，2013年，我国医药行业依然能保持稳定增长的趋势，未来2年至3年将是医药行业兼并重组之年。中国老龄化趋势继续推动药品市场需求增长，预计2013年至2015年药品市场需求保持15%增长。

    家用电器：城镇化受益明显

    2月份，家电板块略微跑赢大盘。信达证券家电行业分析师胡育杰表示，“受城镇化和收入倍增计划的利好刺激，家电行业将处于温和复苏转好的阶段。今年家电行业或将好于去年，但可能不会出现显著改善。”

    民生证券认为，尽管近期房地产调控政策的出台给房地产和家电板块带来一定影响，但由于当前家电销售主要靠农村市场拉动，因而调控新政对家电板块基本面影响不会太大，且前期房地产刚性需求所释放出的家电需求仍在持续中。

    有业内分析人士表示，目前家电板块的估值水平仍然处于历史低位，家电板块今年或有望跑赢大盘。